Jak Reddit poslal hru Zastavte 2 800% - a 7 akcií, které by mohly být další

Zdravím, kolegové autisté, příspěvek na Wall StreetSázky , mohlo by začít fórum na Redditu. Populární subreddit za tři krátké týdny přešel z temného kouta internetu k nejnovějšímu králi na Wall Street. Jak poslali Redditors GameStop (NYSE: GME ) vystřelení akcií až o 2 800%, členové vesele zveřejňovali snímky obrazovky, jak proměnit možnosti volání ve výši 400 USD na sedmimístné zisky.

Jelikož tradiční investoři nadále sledují, jak akcie GME střílí na 150 $ (a poté zase klesají zpět), mnoho lidí nevěřícně kroutilo hlavou. Jiní se rozhodli zkusit své štěstí v kasinu Wall Street a nakoupili více než milion prodejních a nákupních opcí v naději, že zopakují časný výkon investora. Jak jsme se sem tedy dostali a jaké akcie by mohly být další?

Jádrem masivního růstu GameStopu byl krátký stisk, případ, kdy rostoucí ceny akcií přinutily krátké prodejce k pokrytí svých pozic (tj. Staly se kupujícími). Investoři také zvýšili zisky prostřednictvím delta hedgingu - scénáře, kdy tvůrci trhu pokrývají své pozice nákupem podkladového aktiva.





Dlouho předtím, než se GameStop objevil na jakémkoli radaru Redditoru, byla společnost krátkým snem prodejce. Tržby poklesly o 22% oproti předchozímu roku a akcie GME ztratily od roku 2019 tři čtvrtiny své hodnoty. Krátký úrok - počet krátce prodaných akcií - činil 30. prosince 2019 neuvěřitelných 95%. A to je procento z celkových akcií. Tento údaj byl ve srovnání s volným pohybem GME ještě vyšší.

Pak jako populární Sony (NYSE: SNÍH ) PS5 a Microsoft (NASDAQ: MSFT ) Získaná trakce pro Xbox Series X, akcie GameStop začaly růst, čímž se vytvořil seberealizační cyklus, díky kterému byly akcie stále vyšší. S pouze kupujícími (a žádnými prodejci) na trhu by zásoby GameStop mohly jen stoupat.



Bavíte se, Reddit styl

Ve světě, kde jeden výrok známého analytika může ovlivnit 401 milionů milionů, ovládla Wall Street svou moc s milostí hrocha. Dny volného pohybu Michaela Milkena a společnosti jsou pryč - dnes se průzkum Wall Street čte spíše jako právní slipy. Přispěvatelé na WallStreetBets díky svému veselému (a často urážlivému) tónu dělají nemyslitelné: dávají světu investic jistotu - ať už je to jakkoli špatnou. Jinými slovy, zdálo se, že investice je zase nepříjemně zábavná.

Takový investiční styl není bez nevýhod. O každém příspěvku o velké výhře píše mnoho dalších o ztrátě životních úspor spekulací. A investoři s tenkou kůží se nemusí vztahovat - na web, který se sám popisuje. Stejně jako 4chan našel terminál Bloomberg, pravidla standardní lidské angažovanosti neplatí.

Ale investování YOLO má své výhody: když vyhrajete, můžete vyhrát ve velkém. Správně zvolené volání z peněz, které selhává společnostem, může z jejich majitelů udělat přes noc milionáře.



Nalezení další GameStop

Nalezení dalšího krátkého stisknutí vyžaduje čtyři základní ingredience:

  1. Vysoký krátký zájem.
  2. Aktivní trh opcí.
  3. Rostoucí zájem investorů.
  4. Dostatečně malá velikost pro růst 1 000% nebo více.

Obecně tyto společnosti vypadají podobně jako GameStop - slabé, bojující a směřující k nule. Ale ve financích dochází ke krátkým stiskům častěji, než si lidé rádi připouštějí. Sears Holdings (OTCMKTS: SHLDQ ), například, viděl jeho akcie vyskočit nejméně 100% sedmkrát od roku 2007. V roce 2019 akcie dokonce spravovaly 650% zisk, než klesly zpět na haléře.

S tím, jak se obchodování s opcemi stává stále běžnějším, bude Reddit horská dráha jen důležitější. Abychom vás připravili na další jízdu, zde je sedm zásob, které by se mohly proměnit v další GameStop.

  • Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY )
  • Ligand Pharmaceuticals (NASDAQ: LGND )
  • FuboTV (NYSE: FUBO )
  • Macerich (NYSE: MAC )
  • SunPower (NASDAQ: SPWR )
  • Carparts.com (NASDAQ: PRTS )
  • Petmed Express (NASDAQ: DOMÁCÍ MAZLÍČCI )

7 akcií, které mohou být další GameStop: Bed Bath & Beyond (BBBY)

Průčelí Bed, Bath & Beyond (BBBY) se stromy vpředu

Zdroj: Shutterstock

  • Krátké úrokové procento float: 63%
  • Tržní kapitalizace: 3,6 miliardy $
  • 6měsíční návratnost: 209%

Po celá léta společnost Bed Bath & Beyond viděla, jak se její zisky rozplynuly, když se zákazníci přesunuli k online nákupu. Provozní příjem klesl ze zdravých 1,4 miliardy USD v roce 2016 na záporných 700 milionů USD v roce 2020 A to bylo před pandemií koronavirů. Akcie se časem zhroutily z více než 50 USD na méně než 4 USD.

první zimní den 2018

Od té doby se zásoby BBBY nevysvětlitelně roztrhaly. Akcie vzrostly o více než 800% na 32 $, i když analytici očekávají pokles výnosů o 18% v roce 2021. S poměrem cena / prodej pouhých 0,44 mají akcie BBBY stále prostor k roztavení. Nevybírejte tuto společnost jako dlouhodobého vítěze, ale přesto mohou vyhrát obchodníci s talentovanými možnostmi.

Ligand Pharmaceuticals (LGND)

vědec s ochrannými pomůckami a mikroskopem v laboratoři

Zdroj: luchschenF / Shutterstock.com

  • Krátké úrokové procento: 62%
  • Tržní kapitalizace: 2,3 miliardy $
  • 6měsíční návratnost: 19%

Ligand Pharmaceuticals je nejkratší biotechnologická společnost v USA. Ale díky své malé tržní kapitalizaci mohla společnost stále překvapit krátké prodejce neočekávanými dobrými zprávami.

Ligand sdílí několik podobností s GameStop. Nejprve Andrew Left Citron Research zacílil na společnost. V roce 2019 slavný krátký prodejce uvedl a Cenový cíl 35 USD na biotechnologickou firmu . Zadruhé, investoři ocenili akcie společnosti s očekáváním poklesu výnosů. 75% jejích základních obchodních licenčních poplatků pochází ze čtyř léků, které od roku 2023 ztratí exkluzivitu patentů. A konečně, Ligand má v rukávu potenciální esa. Společnost má v plánu několik léků a úspěšné spuštění kteréhokoli z nich by mohlo přimět prodejce krátkého prodeje uzavřít své pozice.

Pro biotechnologické společnosti je obvyklé, že dosáhnou úspěšných klinických studií. Pokud je však 64% vašich akcií prodáno nakrátko, potenciál pro zisky je mnohem větší.

FuboTV (FUBO)

Obrázek loga FuboTV (FUBO) na chytrém telefonu proti klávesnici počítače.

Zdroj: Lori Butcher / ShutterStock.com

  • Krátké úrokové procento: 61%
  • Tržní kapitalizace: 2,5 miliardy dolarů
  • 6měsíční návratnost: 316%

FuboTV měl tu smůlu, že vyvinulo platformu pro streamování sportů během vrcholu válek streamování platformy. Do června 2019 se akcie malé streamovací společnosti snížily z ceny IPO rozdělené na 540 USD na pouhých 3 USD.

Ale pak zasáhla pandemie koronaviru. Jak lidé začali hledat Netflix (NASDAQ: NFLX ) alternativy, fuboTV zaznamenal nárůst tržeb z nuly na více než 60 milionů $ za čtvrtletí. Analytici nyní očekávají, že společnost do roku 2022 vydělá 750 milionů USD. Akcie se od té doby zvýšily zpět na 41 USD - ne tak vysoko jako cena IPO, přesto je to úctyhodný zisk.

Medvědi zprávu ještě neobdrželi. S 34 miliony prodaných akcií na krátkou dobu je fuboTV nejkratší růstovou akcií na světě. Dlouhodobí investoři by měli dávat pozor. I s dobře zdokumentované problémy na fuboTV , společnost mohla učinit fenomenální dlouhodobou sázku.

Macerich (MAC)

  • Krátké úrokové procento: 58%
  • Tržní kapitalizace: 2,1 miliardy $
  • 6měsíční návratnost: 118%

Existuje spousta důvodů, proč nenávidět Macericha, investiční fond pro nemovitosti (REIT), který se zaměřuje na nákupní centra. Stejně jako GameStop zaznamenal Macerich pokles výnosů, protože lidé změnili nákupní návyky online. A stejně jako GME byla společnost chycena pandemií koronavirů

Uprchlí investoři však poslali akcie MAC příliš daleko. Poté, co se akcie MAC dna 4,50 USD od té doby odrazily přes 200% na 18 USD. A akcie stále vypadají relativně levně - REIT se obchoduje za 0,9násobek odhadované účetní hodnoty. Soupeří s Kimco Realty (NYSE: KIM ) a Tanger Factory Outlets (NYSE: SKT ) mezitím se obchoduje 1,3krát a 3,6krát.

Neexistuje žádná záruka, že MAC přežije dlouhodobě. Ale s krátkým zájmem o více než 50% sdílených akcií by náhlé zlepšení provozu v obchodech mohlo poslat akcie, které vystřelily, když šortky pokryly jejich pozice. Krátcí prodejci pozor; hodnota podkladových aktiv MAC může ještě prokázat svou hodnotu.

jcpenney končí podnikání 2016

SunPower (SPWR)

Zdroj: přes SunPower

  • Krátké úrokové procento: 54%
  • Tržní kapitalizace: 8 miliard dolarů
  • 6měsíční návratnost: 642%

SunPower letos zmátl ne-řečníky. Od začátku pandemie koronavirů vzrostly akcie rezidentního výrobce solárních panelů o 1600% a překonaly dokonce Tesla (NASDAQ: TSLA ) ohromující zisky. Není těžké pochopit, proč investoři zpočátku oceňovali selhání SPWR. S hrubou marží pouhých 13% - 17% společnost dlouhodobě bojuje zubem-nehtem ve světě s nízkým ziskem FV článků a solárních panelů.

Od března však rostoucí cena ropy vyvíjí nový tlak na hledání obnovitelných zdrojů energie. Když přidáte americkou prezidentskou administrativu zaměřenou na zelenou energii, získáte silnou směs, která by mohla šortky ještě více zmáčknout.

Carparts.com (PRTS)

ROOT Stock - Muž, který držel pojištění auta

Zdroj: Jirsak / Shutterstock.com

  • Krátké úrokové procento: 40%
  • Tržní kapitalizace: 650 milionů $
  • 6měsíční návratnost: 8%

Carparts.com, online prodejce náhradních dílů pro automobilový průmysl, se ukázal jako jasný vítěz pandemie koronavirů. Jakmile bylo riziko vyřazení z obchodování, akcie se nyní obchodují na sever od 12 USD.

Společnost mohla ještě více překvapit. V září společnost odhalila, že se rozpadla dokonce i na provozních příjmech, čímž zvrátila roky špatně řízeného poklesu. Akcie také obchodují za relativně levné, zejména pro společnost začínající na tak nízké základně. Jeho 1,3násobná cena se blíží soupeřům LKQ (NASDAQ: LKQ ) a Advance Auto díly (NYSE: AAP ).

I když je společnost ještě daleko od konkurence větším celostátním maloobchodníkům, je to vysoká míra krátkého zájmu a nepatrná tržní kapitalizace, která z ní činí potenciálního kandidáta na krátký stlačení.

Petmed Express (PETS)

Zdroj: II.studio / Shutterstock.com

  • Krátké úrokové procento: 3,4%
  • Tržní kapitalizace: 600 milionů $
  • 6měsíční návratnost: 19%

Seznam zavírá společnost Petmed Express, majitel společnosti 1-800-PetMeds. Dokonce i jako soupeři Žvýkací (NYSE: VŠECHNO ) a PetCo (NASDAQ: TKANINA ) ukradli reflektor, společnost Petmed Express tiše rozšířila své podnikání. Tržby v posledním čtvrtletí vzrostly meziročně o 14%. Není tedy divu, že se cena jeho akcií zdvojnásobila z minim roku 2019.

seznam akcií pod 10 dolarů 2018

Co je však překvapivé, je medvědí investory v této rostoucí operaci elektronického obchodování. Akcie společnosti se obchodují za pouhých 12násobek EV-to-EBITDA - polovina toho, co je typické pro ziskové společnosti elektronického obchodování. A když je třetina jejích akcií prodána nakrátko, zdá se, že si investoři mýlí 1800PetMeds.com jako maloobchodníka s objednávkou po telefonu namísto online lékárny.

Dlouhodobí investoři by mohli přijít o zisk - PETS bude pravděpodobně podhodnocovat své rychle rostoucí partnery elektronického obchodování. Společnost však stále mohla generovat obrovské výnosy pro držitele dobře načasovaných opcí. Prodejci s krátkým prodejem pozor; Reddit možná tuto společnost vyhodí do vzduchu.

V den zveřejnění neměl Tom Yeung (přímo ani nepřímo) žádné pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku.

Tom Yeung, CFA, je registrovaným investičním poradcem na misi přinést do světa investování jednoduchost.