Jak by se diskord mohl stát nejchytřejším obchodním tahem společnosti Microsoft

Ve středu 24. března Microsoft (NASDAQ: MSFT )poslal marketingové komentátory do šílenství s potenciální akvizice chatovací platformy pro videohry Discord ve výši 10 miliard dolarů . Na první pohled to mnozí označili za společenskou hru. Je to však mnohem víc než jen to, a existuje spousta důvodů, proč je třeba nadávat, aby se akcie společnosti MSFT posunuly vpřed.

Digitální vykreslení konzoly Microsoft (MSFT) Xbox Series X.

Zdroj: Mr.Mikla / Shutterstock.com





Ve skutečnosti, pokud tato dohoda proběhne, může to být jeden z nejchytřejších obchodních tahů společnosti Microsoft vůbec. Společnost by se přesunula na vyšší rychlost na dvou nejrychleji rostoucích trzích technologií: digitální transformace a cloud computing. Díky tomu je nyní ideální čas na nákup akcií společnosti Microsoft.

Společnost je plná peněz a je připravena dělat odvážné kroky. Zde je podrobnější pohled na to, díky čemu jsou akcie společnosti MSFT atraktivnější pro akvizici společnosti Discord.



Svár: Není to jen zábava a hry

Zakladatel Jason Citron zahájil Discord před 6 lety jako nástroj, který pomáhá hráčům se připojit. Společnost s volným pohybem byla mezi prvními, kteří využili hlasu a videa a textové chatování pro hráče. Společnost Microsoft byla jedním z prvních věřících a v roce 2018 ohlásila podporu pro Discord na svých serverech Xbox Live. Discord však dělá mnohem víc než jen shromažďování hráčů. Je to hotspot pro všechny druhy zájmů komunity. Dokonce i podniky využívají tuto technologii k bezproblémové spolupráci.

Víceúčelová strategie společnosti Discord se projevila až v úterý, kdy společnost Microsoft nabídla šestileté společnosti nabídku 10 miliard dolarů. Je to proto, že společnost Microsoft nekupuje Discord pouze ze sociálních důvodů. Místo toho společnost pravděpodobně použije Discord k omlazení své produktové řady způsobem, který by Skype a LinkedIn nikdy nemohly mít. Tato akvizice je potenciálním základním kamenem expanze společnosti Microsoft na trh za 141 miliard dolarů, který zahrnuje sociální, obchodní nástroje a cloud computing.

zdarma živé hry pro Xbox, prosinec 2015

Příběh digitální transformace má podobu

Akvizice společnosti Discord by byla klíčovým prvkem v oblasti digitální transformace společnosti Microsoft, jedné z největších oblastí růstu společnosti. Téměř každý podnik implementuje nástroje pro spolupráci a pracoviště, aby zlepšil zapojení a zvýšil rychlost a produktivitu pracovníků mimo pracovní stůl. Zatímco Microsoft si s aplikací Teams pro spolupráci vedl dobře, tvrdí více než 115 milionů aktivních uživatelů denně , pro konkurenty to nebylo nic Slack (NYSE: PRÁCE ) a Zvětšení (NASDAQ: ZM ). Tyto společnosti, které jasně využily práci z domácích trendů, viděly výnosy rostou o 57% a téměř 400% , resp.

Microsoft si na druhou stranu nemůže dovolit další slečnu.

Zatímco společnost v podstatě dominuje trhu s operačními systémy pro stolní počítače (OS), s 80% podíl , jeho PC podnikání umírá na smartphone pomalou smrtí. Akvizice Discord dává Microsoftu obrovský náskok 140 milionů uživatelů . S některými vylepšeními se Discord může stát lepidlem, díky kterému budou stávající obchodní řešení společnosti Microsoft interaktivnější. A jelikož hodnota společnosti Slack nyní dosahuje 23 miliard dolarů, je zřejmé, že obchodní trh je důležitý - a roste.

nejlepší krátkodobé akcie ke koupi dnes

Discord je obzvláště vhodný pro malé a střední týmově orientované podniky, které chtějí zvýšit produktivitu prostřednictvím komunikace v reálném čase a sdílení souborů. Je to rychlejší a intuitivnější než Microsoft Teams. A je to mnohem lepší než Skype a Xbox Live v textových zprávách, kvalitě zvuku a obecné uživatelské přívětivosti.

Boj s Amazonem v cloudu

Akvizice společnosti Discord by také přidala lesk korunnímu klenotu v portfoliu společnosti Microsoft: cloud computingu. Cloud je největší a nejrychleji rostoucí firma společnosti Microsoft 59 miliard dolarů v loňském roce a růst neuvěřitelných 34% . Platforma Azure společnosti umožňuje podnikům spravovat své aplikace prostřednictvím datových center spravovaných společností Microsoft, aby se snížily náklady a složitost.

Zatímco na tomto trhu dominuje Amazon se zhruba 30% podílem, MSFT to chce změnit. Cloudové podnikání společnosti Microsoft ve skutečnosti přerostlo Amazon (NASDAQ: AMZN ) Webové služby (AWS) v loňském roce. Mezeru by mohla zkombinovat kombinace Azure, Office a dalších aplikací.

Microsoftu se při migraci stávajících zákazníků, z nichž mnozí stále spravují své sítě staromódním způsobem, do Azure, dařilo mimořádně dobře. Pokud by Microsoft koupil Discord, mohl by přesunout servery společnosti na svou cloudovou platformu Azure a proměnit ji v nabídku placeného předplatného. Tento krok by společnosti přinesl přílivovou vlnu nových zákazníků generujících přenos videa, hlasu a souborů. Tento krok by také vypadl Abeceda (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ), který v současné době podporuje cloudovou infrastrukturu společnosti Discord.

Spousta růstových pák dělá z MSFT Stock nákup a pozdržení

Díky masivnímu hromadění hotovosti ve výši přesahující 132 miliard USD a volnému peněžnímu toku přes 50 miliard USD má společnost Microsoft dostatečnou palebnou sílu k uskutečnění velkého růstu. I když akvizice společnosti Discord společností MSFT propadne, společnost má vítr v zádech. Vzhledem k tomu, že v posledním desetiletí vzrostl průměrně o 8%, měla by společnost zaznamenat nárůst na přibližně 12% nebo více, protože se bude pohybovat ve dvou masivních víceletých investičních cyklech v cloudové a digitální transformaci.

Vzhledem k tomu, že obchodování s akciemi MSFT má 32x forwardový zisk, v podstatě v souladu s růstem výnosů, jeho ocenění vypadá velmi rozumně. A navzdory volatilnímu trhu s technologickými akciemi se akcie udržovaly dobře, meziročně až 6% oproti 2% zisku pro S&P 500 za stejné období.

Jedná se o akcie, které je třeba kupovat a držet a nemusíte si dělat starosti.

V den zveřejnění neměla Joanna Makris (přímo ani nepřímo) žádné pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku.

Joanna Makris je analytičkou trhu ve společnosti InvestorPlace.com . Joanna, strategická myslitel a zásadní investor do veřejného kapitálu, využívá více než 20 let zkušeností na Wall Street pokrývajících různé segmenty technologického, mediálního a telekomunikačního sektoru v několika světových investičních bankách, včetně Mizuho Securities a Canaccord Genuity.