Historie naznačuje, že cena akcií Alibaba se posune výše

Pokud jste koupili Alibaba (NYSE: PORODNÍ ASISTENTKA ) akcie 23. listopadu 2020, o šest měsíců později, váš nákup akcií BABA nevypadá tak skvěle, zhruba o 26% méně.

Fotografie aplikace Alibaba (BABA) na smartphonu.

Zdroj: BigTunaOnline / Shutterstock.com





Ti, kteří sledovali Alibabu od jejího zveřejnění Září 2014 si pravděpodobně uvědomují, že za posledních šest a půl roku prošlo obdobím nedostatečné výkonnosti.

Abych to řekl na rovinu, akcie BABA v posledních měsících nasávaly velké množství. Pro srovnání, index S&P 500 vzrostl ve stejném období o více než 19%.



Akcie 10 $ k nákupu hned teď

Vypadávající okolnosti - opatření čínské vlády - hrály velkou roli v zaostávajícím výkonu společnosti elektronického obchodování. Nakonec vidím, že dostává své mojo zpět.

Měli byste nakupovat za aktuální ceny? Pokud se historie opakuje, věřím, že byste měli. Zde je důvod.

Bližší pohled na akcie BABA

Poprvé jsem psal o Alibabě krátce po jeho počáteční veřejné nabídce (IPO) v září 2014. V článku jsem diskutoval o dvou ETF souvisejících s IPO, které zrychlily akci pro začlenění do jejich fondů.



národní den zmrzliny Baskin Robbins 2018

Vzhledem k tomu, že můj článek byl publikován, Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: IPO ) a First Trust US IPO Equity Opportunities ETF (NYSEARCA: FPX ) vzrostly o 174% a 156%. Za stejné období je BABA až 160%, přímo mezi dvěma ETF.

Při pohledu na grafy obou ETF si nejsem jistý, že srovnání s Alibabou by se před šesti měsíci, než společnost e-commerce zahájila svůj současný snímek, hodně lišila.

Je důležité si uvědomit, že BABA již delší dobu nedosahovala dobrých výsledků. Tento nedávný zápas není neobvyklý.

Krátce po zveřejnění na 68 $ v roce 2014 vyskočil v listopadu nad 114 $. Přibližně jeden rok po zveřejnění na burze klesl pod svoji cenu IPO. Až v září 2016 se trojčíslí znovu objevily.

V lednu 2018, po prodlouženém běhu kolem 200 $, ztratil 35% své hodnoty a uzavřel rok 2018 pod 140 $. V příštím roce se vrátil zpět na 200 dolarů, než spadl zpět během korekce v březnu 2020. Odtamtud to pokračovalo ve velkém běhu, který ho vynesl na 300 $, než za posledních šest měsíců znovu poklesl.

koupit hovor prodat prodej

U těch, kteří v červnu 2018 nakoupili za více než 200 $, sedíte na téměř nulovém zisku za téměř tříleté držení. Pokud máte ve svém portfoliu přebytečnou hotovost, můžete zvážit nákup dalších.

Alibaba stojí za mnohem víc

Je tomu pár týdnů, co čínská vláda Státní správa pro regulaci trhu (SAMR) dala Alibabě facku Protimonopolní pokuta 2,8 miliardy USD . V příštích třech letech bude muset předkládat výroční zprávu o sebehodnocení a dodržování předpisů společnosti SAMR.

Jak společnost uvedla ve své tiskové zprávě s podrobným uvedením pokuty, částka dolaru představuje 4% jejích ročních výnosů. Za posledních 12 měsíců (TTM) vygenerovala Alibaba v roce 164,4 miliardy čínských jüanů (25,3 miliardy USD) volný peněžní tok (FCF). Pokuta představuje 11% jejího TTM FCF.

nejlepší akcie k nákupu pod trumfem

Jde tedy o velký problém, ale nikoli o zlom rozrostla svůj FCF o 23% ve třetím čtvrtletí končícím 31. prosince 2020.

InvestorPlace Mark Hake nedávno uvedl, že BABA ano lepší marže FCF než Amazonka (NASDAQ: AMZN ) - 27,5% pro BABA oproti 8% pro AMZN - přesto má mnohem nižší ocenění.

Jinými slovy, Alibaba má výnos FCF 4,1% [25,3 miliard USD TTM FCF děleno tržní kapitalizací 620,5 milionů USD]. Ve srovnání s tím je výnos FCF Amazonu pouze 1,6% [ 25,9 miliard $ TTM FCF děleno tržním stropem 1,67 bilionu $].

Hake dokončí svůj článek konstatováním, že akcie BABA vypadají, že mají vnitřní hodnotu téměř 346 $ nebo asi o 50% vyšší, než kde se aktuálně obchoduje. Snižte vnitřní hodnotu o 25% kvůli regulačnímu riziku, které stále existuje, a máte téměř 15% vzhůru.

Podle mého názoru by čínská vláda byla v tomto okamžiku ořechová, aby zastavila růst Alibaba. Je to příklad inovací a ambicí země. Sledujte jeho nadvládu, ale nezabijte husu, která při tom položila zlaté vejce.

Jsem v tomto okamžiku 100% býčí? Ne, nejsem.

nejlepší akcie k obchodování týdenní opce

Myslím, že se to bude obchodovat nad 300 $ během příštích 12-18 měsíců? Rozhodně ano.

Měli byste si koupit plnou pozici za 229 $? Řekl bych ano.

V den zveřejnění Will Ashworth neměl (přímo ani nepřímo) žádné pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku.

Will Ashworth psal o investicích na plný úvazek od roku 2008. Mezi publikace, kde se objevil, patří InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger a několik dalších v USA i Kanadě. Rád se věnuje zejména vytváření modelových portfolií, která obstojí ve zkoušce času. Žije v Halifaxu v Novém Skotsku. V době psaní tohoto článku Will Ashworth nezastával pozici v žádném z výše uvedených cenných papírů.