Kupte si sklad Roblox pro jeho vážný potenciál dlouhodobého růstu

Roblox Corporation (NYSE: RBLX ) silná čtvrtletní zpráva je pro tvůrce hry určujícím okamžikem. Nejen, že je akcie RBLX jedním z mála silných hráčů po počáteční veřejné nabídce (IPO), ale základy jsou pevnější, než si trhy myslely.

Roblox podepisuje logo v ústředí

Zdroj: Michael Vi / Shutterstock.com





Roblox vykazuje známky dohánění nebo překročení Activision (NASDAQ: ATVI ) nebo Elektronické umění (NASDAQ: ONA ), respektive na srovnání tržní kapitalizace. Nespoléhá se na trháky, jako jsou EA a Activision. A co je nejdůležitější, jeho uživatelská základna roste silným tempem.

nejlepší dostupné notebooky pro studenty vysokých škol 2016

Síla prvního čtvrtletí podporuje vzhůru nohama v RBLX Stock

Roblox vykázal zisk GAAP v prvním čtvrtletí na záporných 46 centů. Počet rezervací vzrostl meziročně o 161% na 652,3 milionu USD. Meziroční růst společnosti je mimořádně silný. Kromě toho je denní aktivní nárůst uživatelů meziročně výjimečný, v 1. čtvrtletí 2021 činil 42,1 milionu ( viz snímek 19 zde ). Rezervace zůstávají na zvýšené hodnotě 652,3 milionu USD, i když meziroční růst se ve srovnání s posledními třemi čtvrtletími zpomalil. Roblox má stále jen mírný růst osobních nákladů. Naopak poplatky za směnu vývojářů stále rostou. To se vyplatí. Čím lepší bude produkt, tím více DAU poroste.



V herním prostoru záleží na růstu uživatelů v blízké budoucnosti více než na zisku. Společnost musí podporovat svůj ekosystém, globálně zachytit růst a přilákat uživatele ze všech hlavních věkových skupin. Například kategorie U13 (do 13 let) roste velmi dobře. Toto publikum nabídne silné opakující se tržby v příštích několika čtvrtletích.

Hodiny zasnoubení stále rostou. Růst se mírně zpomalil, meziročně vzrostl o 98%. Růst dosáhl vrcholu v 1. čtvrtletí 2020, meziročně vzrostl o 164%. Pokud jsou průměrné rezervace za DAU dvojciferné (15,48 USD v 1. čtvrtletí), měli by investoři zůstat spokojení.



Nákupní příležitost

Robloxovo IPO dává společnosti kapitál, který potřebuje k rozvoji podnikání. Stále se rozšiřuje geograficky. Jeho uživatelská základna těží z demografického věku. Finanční ředitel Michael Guthrie řekl na konferenčním hovoru společnost není zdaleka tak blízko k tomu, jak roste geograficky a demograficky podle věku.

Navzdory obchodování s cenou za prodej přibližně 44krát jsou akcie RBLX růstovými investicemi, jejichž příjmy budou stále růst. Například Roblox musí stále zvyšovat svůj růst v Severní Americe, Evropě a Velké Británii. Silný manažerský tým naznačuje, že společnosti nebudou chybět očekávání.

poslední den na poštu na Vánoce 2017

V Číně je Roblox v počátečních fázích propuknutí růstu. V regionu má silnou, mladou a talentovanou vývojářskou komunitu.

kolik je 1 podíl na Google Stock

Sklad RBLX: reálná hodnota

Roblox neboduje tak dobře celkově ani v růstu. Přesto má silné skóre hodnocení:

Roblox má dobré skóre.

Graf s laskavým svolením Stock Rover

Protože Roblox hlásí silný růst tržeb, očekávejte, že odtud vzroste skóre růstu. Sedm analytiků, kteří hodnotí akcie jako nákup, má bohužel cenový cíl 85 USD ( za Tipranky ). To naznačuje, že akcie se již obchodují téměř na reálné hodnotě.

Ve výše uvedeném pětiletém modelu EBITDA s diskontovanými peněžními toky mají akcie RBLX reálnou hodnotu kolem 80 USD.

Metriky Rozsah Závěr
Diskontní sazba 7,5% - 6,5% 7,00%
Terminál EBITDA více 20,7x - 22,7x 21,7x
Reálná hodnota 74,24 $ - 83,18 $ 78,63 $

Model s laskavým svolením finbox

akcie si vedou dobře pod trumfem

Model používá k výpočtu hodnoty terminálu po pěti letech násobek EBITDA Exit.

Čtenáři si mohou výše uvedený odkaz přidat do záložek nebo jej otevřít, aby změnili předpoklady.

Fiskální roky končící 20.prosince 21. prosince 22. prosince 23. prosince 24. prosince 25. prosince
Příjmy 924 1478 2291 3 437 4 983 5,731
% Růst 81,70% 60,00% 55,00% 50,00% 45,00% 15,00%
EBITDA -222 693 802 1547 2193 2292
% z příjmů -24,10% 46,90% 35,00% 45,00% 44,00% 40,00%

Model s laskavým svolením finbox

Výše uvedené jsou projekce příjmů na příštích pět let. Předpokládejme silný růst v letošním a příštím roce, následovaný mírným poklesem. Hodnotoví investoři by měli počkat na další potenciální pokles akcií, aby získali větší rezervu bezpečnosti. Růstoví investoři by měli i nadále akumulovat akcie a držet je po několik příštích let. Roblox je v počátcích směn významného růstu díky své prosperující vývojářské komunitě a uživatelské základně.

V den zveřejnění Chris Lau neměl (přímo ani nepřímo) žádné pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku. Názory vyjádřené v tomto článku jsou názory autora, s výhradou InvestorPlace.com Pokyny pro publikování .

Chris Lau je přispívajícím autorem pro InvestorPlace.com a mnoho dalších finančních stránek. Chris má více než 20 let zkušeností s investováním na akciovém trhu a provozuje tržiště pro investování do-it-yourself sám na Seeking Alpha. Sdílí své výběry akcií, aby čtenáři získali originální přehled, který pomáhá zlepšit návratnost investic.