Analytici nyní milují karneval jako začátek plavby

Carnival Corp. (NYSE: CCL ) začíná získávat spoustu lásky od analytiků, kteří vidí pro společnost světlou budoucnost. A to navzdory skutečnosti, že cestovní ruch stále ještě není schválen Centers for Disease Control and Prevention (CDC) v USA. Nicméně, tito analytici nyní hledají dva až tři roky do budoucna, pokud jde o jejich hodnocení zásob CCL. To znamená, že jejich cenové cíle jsou mnohem vyšší než dříve.

jaký je nejlepší sklad ropy?
Karneval (CCL) výletní loď na vodě před pláží s lehátky

Zdroj: Flickr





Například nedávno analytik UBS Robin Farley napsal ve zprávě 18. května že CCL akcie má nyní hodnotu 42 $, oproti jeho předchozímu cíli 20 $. Základem jeho optimismu je tento: dlouhodobější výhled se zlepšil s rostoucím rozšířením vakcín. Takto se to promítne do vyššího cenového cíle pro akcie CCL: Výsledkem je, že naše odhady pro roky 2021 a 2022 jsou nižší, ale naše odhady pro rok 2023 jsou vyšší.

Jinými slovy nyní promítá do roku 2023 hodnotu CCL akcií. Podívejme se, o čem mluví.



Předpovědi pro Carnival Corp.

Když se podíváte na Hledám Alfa „Hodnocení prognóz analytiků pro akcie CCL, předpovídá se dramatický nárůst příjmů za rok končící listopadem 2022. Průměrné příjmy analytiků se považují za prudké zvýšení na 18,24 miliardy USD v roce 2022 z 3,58 miliardy USD v roce 2021. To je více než pětinásobek míry v roce 2021, z čehož vyplývá zisk přes 400% v příštím roce.

Kromě toho se tržby pro rok 2024 nyní považují za rostoucí 23,68 miliard $ podle odhadů analytiků jak dotazoval Hledám Alfa . To znamená, že tržby vzrostou 5,61krát za něco málo přes tři roky.



Není tedy divu, že analytik UBS zvýšil svou cílovou cenu. Například při tržní hodnotě 33,83 miliard USD ke konci 4. června (s akciemi CCL na 30,54 USD) je násobek ceny k prodeji (P / S) pro rok 2023 pouze 1,43x. To je vidět vydělením tržní hodnoty 33,83 miliardy USD prognózou pro rok 2023 ve výši 23,68 miliardy USD. To je velmi levný poměr ocenění.

je fitbit dobrá akcie k nákupu

Zde si myslí analytik. U cíle 42 $ analytik UBS naznačuje, že skutečná tržní hodnota by měla být o 37,5% vyšší (tj. 42 $ / 30,54 - 1). To znamená, že poměr P / S bude dvojnásobný než prodej. To je vidět vydělením vyššího cílového tržního stropu ve výši 46,52 miliard USD (33,83 miliard USD x 137,5%) a předpokládaných tržeb do roku 2023 ve výši 23,68 miliardy USD.

Navíc to vzhledem k jeho historii pravděpodobně není ani dostatečně vysoké ocenění.

Co stojí za karneval

Jitřenka uvádí, že za posledních pět let, včetně poklesů tržeb v roce 2020, měly akcie CCL vyšší poměr P / S. Jejich pětiletý průměrný poměr P / S pro CCL je 3,01 .

Aplikujme to na současnou předpověď. Pokud bychom například použili třikrát prognózu tržeb z listopadu 2023 ve výši 26,83 miliardy USD, měla by mít cena karnevalu tržní hodnotu 80,49 miliardy USD. To je 2,379násobek stávajícího tržního stropu ve výši 33,83 miliardy USD, což znamená potenciální zisk 138% v příštích dvou letech pro akcie CCL.

Ale ne tak rychle. Musíme vzít v úvahu časová hodnota peněz a související alternativní použití kapitálu. Například většina investorů má minimální překážkovou návratnost investic 10% pro jakoukoli investici, kterou provedou. Toto je hrubý dlouhodobý průměr návratnosti akciového trhu.

Proto při 10% diskontní sazbě na další 2,5 roku do listopadu 2023 musíme diskontovat předpokládané tržby Carnivalu pro rok 2023. Tento diskontní faktor je 78,8%, takže současná hodnota tržeb ve výši 26,83 miliardy USD je 21,142 miliardy USD (tj. , 0,788 x 26,83 miliard $).

Dále použijeme třikrát průměrný poměr P / S (od Jitřenka ). To znamená, že cíl současné hodnoty by měl být 63,43 miliard USD. To je o 87,5% více než dnešní tržní kapitalizace ve výši 33,83 miliardy USD. Proto je hodnota akcií CCL o 87,5% vyšší než dnešní cena 30,54 USD, neboli 57,26 USD za akcii.

nejlepší penny akcie k investování v roce 2017

Co dělat se zásobami CCL

Cílová cena UBS 42 $ za akcii není tak vysoká jako můj cenový cíl 57,26 $. Mějte to však na paměti. UBS plánuje 12měsíční růst cen o 37,5%, ale moje cílová cena by mohla trvat až 2,5 roku nebo méně. Ty se vlastně neliší.

Například za 2 roky se výnos 87,5% každý rok vykompenzuje na průměrný roční výnos 36,9% na složeném základě. To je docela blízko k 12měsíčnímu cílovému výnosu 37,5% od analytika UBS.

Ať tak či onak, výhled na CCL akcie je docela dobrý. Ať už dosáhnete ROI 37,5% nebo ROI 36,9%, je poněkud irelevantní.

V den zveřejnění Mark R. Hake nezastával pozici v žádném cenném papíru uvedeném v článku. Názory vyjádřené v tomto článku jsou názory autora, s výhradou InvestorPlace.com Pokyny pro publikování .

Mark Hake píše o osobních financích mrhake.medium.com a provozuje Průvodce celkovou hodnotou výnosu které můžete zkontrolovat tady .