Amazon si po dramatickém pádu najde základy

Akcie společnosti Amazonka (NASDAQ: AMZN ) vypadal, že po prudkém výprodeji našel určité zdání podpory. Akcie AMZN tento měsíc klesly o více než 10% poté, co 30. dubna dosáhly nových maxim na 3554 USD.

WalmartZdroj: Hadrian / Shutterstock.com

Slabost byla navzdory skutečnosti, že společnost opět překonala odhad EPS a výnosů.

Akcie se na začátek roku určitě trochu shromáždily a bylo to kvůli stažení. Prodej se však konečně snížil.





Je čas být kupujícím Amazonu při jakékoli další slabosti.

Sklad a ocenění AMZN

Amazon se naprosto rozdrtil očekávání výdělků za poslední čtyři čtvrtletí. jiný základní metriky , jako jsou výnosy, peněžní toky a provozní výnosy, také vzrostly v minulosti. Přesto se ve stejném časovém rámci akcie AMZN téměř nezměnily. Tato kombinace výdělků z výprodeje a stagnující ceny akcií znamená, že ocenění se stala mnohem atraktivnější.



Očekává se, že Amazon bude i nadále růst velmi zdravým tempem. Společnost dosáhla tržeb za druhé čtvrtletí roku 2021 ve výši 110 až 116 miliard dolarů. To je výrazně nad současným odhadem konsensu analytiků na pouhých 108,7 miliard dolarů. Představuje také solidní meziroční tempo růstu 24% až 30%. Je důležité si uvědomit, že Amazonu značně prospělo uzamčení pobytu doma, takže srovnání byla ještě platnější.

Amazon právě dokončil osmidílná nabídka dluhů ve výši 18,5 miliard dolarů . Nejdelší splatnost byla 40 let a cena za Treasurys byla pouhých 95 bazických bodů.

Ačkoli si Amazon nepotřeboval půjčovat žádné peníze, dává to smysl vzhledem ke srovnávacímu rozdílu mezi jejich provozními maržemi a výpůjčními náklady. Navíc by to mělo sloužit k financování ohlášených zpětných odkupů akcií v hodnotě 5 miliard dolarů. Schopnost půjčovat si za tak nízké sazby na tak dlouhou dobu rozhodně předpovídá budoucí výdělky.



Technické převzetí na skladě AMZN

Amazon začíná posilovat po dosažení hluboce přeprodaných hodnot. Devětdenní RSI se blíží 30, ale otočil se výš. MACD se blíží nejnižším úrovním minulého roku. Akcie AMZN se obchodují s velkou slevou na 20denní klouzavý průměr. Poslední trojnásobek těchto ukazatelů srovnaných podobným způsobem znamenal významné nízké zásoby Amazonu.

Cenový graf akcií AMZN na jeden rok

Zdroj: Platforma thinkorswim® od TD Ameritrade

Existuje velká horizontální podpora v oblasti 3 100 $. Je zajímavé poznamenat, že akcie AMZN za poslední tři dny se během dne obchodovaly dolů na oblast 3 130 USD, než se odrazily a mířily výš. Tento typ cenové akce, zejména v blízkosti hlavní podpory, je mnohokrát známkou toho, že kupující začínají zakročovat. Je to ještě silnější signál vzhledem k dravosti předchozího výprodeje.

Nákup akcií AMZN přímo vyžaduje obrovské množství marže. Nákup pouhých 100 akcií za současné ceny by vyžadoval více než 150 000 $, a to by šlo o plnou marži. Místo použití akcií tedy trh opcí nabízí mnohem dostupnější způsob, jak zaujmout dlouhou pozici v AMZN.

Trh s opcemi také poskytuje metodu, jak nyní dostat výplatu za kupujícího na ještě nižších úrovních způsobem s definovaným rizikem. Aby bylo možné při dalším poklesu nakupovat akcie AMZN, dává pravděpodobnostní smysl rozpětí býků.

Jak obchodovat s Amazonem

Prodejte AMZN June 3010 $ / 3000 $ put spread za čistý kredit 2 $

Maximální zisk z obchodu je 200 $ za rozpětí. Maximální riziko je 800 $ za rozpětí. Návratnost rizika je 25%. Krátká realizační cena 3 010 $ je hluboko pod hlavní podporou na 3 100 $ a poskytuje polštář proti bodu 151,47 $ k uzavírací ceně akcií AMZN za 3161,47 $.

Příjmy se dále očekávají koncem července, takže rozpětí nemá žádné související riziko spojené s příjmy. Použil bych smysluplné přerušení úrovně podpory 3 100 $ jako úroveň zastavení obchodu.

V den zveřejnění Tim Biggam držel dlouhodobé pozice motýlů v AMZN . Názory vyjádřené v tomto článku jsou názory autora, s výhradou InvestorPlace.com Pokyny pro publikování .

Každý, kdo má zájem dozvědět se více o strategiích založených na opcích nebo o týdenních opcích a bulletinu o volatilitě, může navštívit web Newsletter Možnosti a volatility webová stránka.