7 podhodnocených akcií, které můžete zachytit, dokud můžete

V jistém smyslu je přidání podhodnocených akcií do portfolia jednoho z největších protichůdných tahů. Je to jednoduše proto, že to, co je v rozporu, je ze své podstaty nepopulární. Je často v módě přejít k okázalým, atraktivním růstovým akciím. Trh o tomto fenoménu svědčil v uplynulém roce. Růstové akcie získaly obrovskou pozornost a investice dokládaly zejména nárůst elektronických vozidel (EV) a spekulativních investičních nástrojů včetně společností pro speciální akvizice (SPAC).

costco zbavit se polských psů

Pravdou je, že může být těžší kritizovat růst investic do akcií. Když se růstové akcie uchytí, ty s pozicemi v nich mají tendenci vypadat skvěle. Podhodnocené akcie na druhé straně zachycují velké chyby za to, že jsou nudné a příliš konzervativní. Argumentem tedy je, že když se nyní rozhodnete hledat hodnotu, je to protikladný krok.

Pravděpodobně nemohu přesvědčit čtenáře, že podhodnocené akcie jsou sexy, ale je důležité vzít v úvahu stabilitu. Hodnotové akcie překonávají vzestupy a pády lépe než jejich protějšky růstu.





A v turbulentní ekonomice, se kterou se všichni potýkáme, je nepochybně mnohem důležitější než kdy dříve najít stabilitu. To znamená, pojďme se dostat k několika podhodnoceným akciím, které si právě teď zaslouží vaši pozornost. Pokud jsou tyto akcie skutečně podhodnocené, pak se trh mýlí a investoři budou skutečně vypadat velmi chytře.

  • Alibaba (NYSE: PORODNÍ ASISTENTKA )
  • KeyCorp (NYSE: KLÍČ )
  • Barrickovo zlato (NYSE: ZLATO )
  • Intel (NASDAQ: INTC )
  • eBay (NASDAQ: EBAY )
  • Verizon (NYSE: VZ )
  • Toyota (NYSE: TM )

Podhodnocené akcie: Alibaba (BABA)

Značka sídla skupiny Alibaba (BABA) se nachází v čínské Chang-čouZdroj: Kevin Chen Photography / Shutterstock.com

Během posledních několika týdnů jsem měl zájem o Alibabu navzdory, nebo snad kvůli problémům, kterým čelí. Čínská vláda uvalila 9. dubna rekordní pokutu 2,8 miliardy USD proti jedné z jejích vlastních dominantních sil elektronického obchodování v Alibabě. Akcie bezprostředně po zprávách vyskočily. To se zdálo divné, ale logika spočívala v tom, že nejhorší bylo za společností s pokutou 2,8 miliardy dolarů, což je pouhý pokles kbelíku vzhledem k výnosům společnosti. Ceny akcií se vrátily dolů a nyní jsou na stejné úrovni jako před oznámením pokuty.



Proto tvrdím, že nyní představuje okamžik, kdy je Alibaba podhodnocená a atraktivní. Investoři, kteří se na Alibabu dívají z pohledu tradičního determinanta hodnoty, jako je poměr cena / zisk (P / E), mohou postrádat smysl. Nakonec akcie BABA nesou a Poměr P / E 25,6 , horší než asi 57% konkurentů.

Nenechte se však mýlit, ceny akcií Alibaba opět porostou a tento poměr P / E bude vyšší. Ale to nevadí, protože Alibaba je v podstatě jediná svého druhu. Proto tvrdím, že jeho poměr P / E je poněkud irelevantní. Tržby společnosti vzrostly v roce 2020 téměř o 30%, což je mnohem důležitější než dočasný protivítr.

KeyCorp (KLÍČ)

Logo průčelí KeyBankZdroj: JHVEPhoto / Shutterstock.com

Před několika týdny, 20. dubna, společnost KeyCorp vykázala zisk za první čtvrtletí. Naštěstí byli silní. Společnost oznámila, že čistý příjem připadající na akcionáře se ve čtvrtletí zvýšil na rekordních 591 milionů USD. KeyCorp vykázal EPS 61 centů na akcii. Obě tato čísla překonala hodnoty z předchozího čtvrtletí s čistým příjmem 549 milionů USD a EPS 56 centů.



Ten rozdíl byl silný sám o sobě. Pohled zpět na meziroční růst však vypráví ještě přesvědčivější příběh. V 1. čtvrtletí 2020 společnost KeyCorp vykázala čistý příjem 118 milionů $ a odpovídající EPS 12 centů.

I když je růst nepopiratelně dobrá věc, v současné době představuje pro investory trochu meč s dvojitým ostřím. KLÍČOVÉ akcie se nyní obchodují za vyšší cenu než v posledních několika letech. Díky poměru P / E je ve srovnání s ostatními bankami uprostřed balíčku. Ignoruji to spolu s historicky vysokou cenou. Růst společnosti přiláká investice, jak se o nich dozví více. Ti, kteří si nyní vytvoří pozici, z toho budou mít prospěch.

Podhodnocené akcie: Barrickovo zlato (ZLATO)

Zlatý prut spolu s několika mincemi z drahých kovů. zásoby zlataZdroj: allstars / Shutterstock.com

Abych byl upřímný, Barrick Gold je do značné míry spravedlivě oceněn. Investoři, kteří vezmou v úvahu poměr P / E společnosti, poměr cena / kniha (P / B) a poměr cena / prodej (P / S) - tři běžné metriky hodnoty - uvidí, že se obchoduje tam, kde má.

kolik dividend společnost Ford vyplatí

Co je pak podhodnoceno? To znamená, co na této akci chybí na trhu a proč by se vlastně měla obchodovat výše? Mělo by to být zřejmé z názvu společnosti, burzovního papíru a obchodního sektoru. GOLD stock je hra proti inflaci a sázka, že lesklý komoditní kov může sloužit jako nárazník.

Barrick Gold není jméno domácnosti, ale je významnou silou v odvětví zlata. V roce 2020 vyprodukovala 4,76 miliard uncí zlata. To bylo na druhém místě Newmont (NYSE: NE ) a jeho 5,91 miliard uncí.

Společnost je bez dluhů. To je jasná finanční síla, kterou má každá společnost k dispozici. Z hlediska ziskovosti si Barrick Gold opravdu zaslouží trochu více lásky. Jeho provozní marže, čistá marže, návratnost vlastního kapitálu a návratnost aktiv se umístily dobře nad 80. percentilem kovů a těžebních společností.

Barrick Gold také buď vlastní, nebo má zájem o 6 ze 13 dolů na světě, které mají kapacitu na produkci 500 000 uncí zlata ročně při podprůměrných provozních nákladech. I kdyby se investoři nedívali na zlato ve světle inflačních obav, stálo by za to Barrick Gold silně uvažovat.

Intel (INTC)

Logo Intel (INTC) v modré barvě na černé obrazovce.Zdroj: Kate Krav-Rude / Shutterstock.com

V létě roku 2020 byl hlavním nadpisem týkajícím se společnosti Intel to, že byl předjet Nvidia (NASDAQ: NVDA ) jako nejcennější výrobce čipů na světě. Podle vědátorů byl Intel mrtvý ve vodě a inteligentní investoři by se měli hromadit do Nvidia nebo AMD (NASDAQ: AMD ).

Pravdou je, že Nvidia zůstává z hlediska tržní kapitalizace cennější společností. Zatímco tržní kapitalizace společnosti Intel je na 223 miliard $, Nvidia má hodnotu 356 miliard $. AMD má tržní kapitalizaci na relativně malém 93 miliard USD.

Faktem však také zůstává, že investoři jsou prostě ochotni zaplatit více, mnohem více za dolar výnosů společnosti Nvidia, než jsou za dolar příjmů společnosti Intel. Poměr N / Via P / E je 82,7, zatímco Intel má velmi nízký poměr 12,96 P / E.

proč dnes akciový trh vzrostl

Ano, Nvidia ovládla trh desktopových herních CPU a GPU. Intel však zůstává silou, se kterou je třeba počítat, a skutečný protivník nebude brát ohled na negativní titulky a zváží své šance do budoucna.

Opravdu má smysl věřit, že Intel zůstane dlouhodobě dole? Ne.

Podhodnocené akcie: eBay (EBAY)

aplikace ebay na smartphonuZdroj: BigTunaOnline / Shutterstock.com

Zdá se, že eBay je trvale podhodnocený. Investoři, kteří se ohlédnou za jejími výkony za posledních několik let, uvidí, že určitě neobdržela lásku, jakou mají někteří její významnější kolegové z elektronického obchodování. Do značné míry mám na mysli Amazonka (NASDAQ: AMZN ) tady. I když to možná není fér, tyto dvě firmy se prolínají jako úspěšné příběhy raného amerického elektronického obchodování.

Je zřejmé, že investoři se mnohem více zajímají o akcie AMZN než o akcie EBAY na základě tradičního poměru P / E jako měřítka hodnoty. Amazon sedí kolem 62,57 a eBay 16,21. Amazon je tedy asi čtyřikrát tak atraktivní. Dostatek srovnání, protože eBay je sám o sobě atraktivní.

jak vydělat peníze s penny zásobami

Nedávno oznámené příjmy tuto myšlenku potvrzují. Příjmy zvýšeno o 42% na 3 miliardy USD v 1. čtvrtletí. Dále eBay zaznamenal silný růst své zákaznické základny. Roční počet aktivních kupujících vzrostl o 7% na 187 milionů zákazníků. A roční aktivní prodejci vzrostli o 8% na 20 milionů. eBay očekává, že její tržby v druhém čtvrtletí budou podobné 3 miliardám dolarů, které zaznamenaly v prvním čtvrtletí. Pokud tomu tak skutečně je, eBay poroste v Q2 meziročně o 9%.

Pokud tedy eBay pokračuje na této trajektorii, je těžké si představit, že investoři mu brzy nedají nějakou lásku.

Verizon (VZ)

Logo Verizon (VZ) na straně šedé budovy.Zdroj: zhu difeng / Shutterstock.com

Investorům se může hodně líbit informace o společnosti Verizon jako o nedoceněné akci. Z pohledu vysoké úrovně vypadá společnost rozumně jako hra 5G. Trhy zvýšily nárůst 5G v USA a skutečně bude třeba čelit obrovským neočekávaným událostem. Verizon je téměř vždy součástí této konverzace, protože poskytovatel dat, který zákazníci znají jako domácí jméno.

Začátkem roku společnost Verizon investovala velké částky, aby si zajistila pozici lídra v revoluci 5G. Americká vláda uspořádala v únoru aukci spektra, v níž byly prodány práva na letecké vlny v hodnotě 81 miliard dolarů. Verizon utratil 45,5 miliard $ v této aukci zajišťující práva na středové spektrum.

Jedním z důvodů, proč byl Verizon tak ochotný utratit tolik, byl T-Mobile (NASDAQ: TMUS ) Fúze společnosti Sprint v roce 2020. Verizon jednoduše pochopil příležitosti k zabírání půdy přítomné v aukci.

Toto vítězství představuje velkou část příběhu za investicí společnosti Verizon. Sklad VZ přesto zůstává zlevněný. Jeho poměr P / E pod 13 je poměrně nízký. Zhruba tři čtvrtiny telekomunikačního průmyslu mohou za dolar svých výdělků získat více peněz. Ale tady je to protikladná hra. Investoři, kteří sledují příběh, že Verizon je podhodnocen, budou také nakupovat akcie s pěknou dividendou. Čtvrtletní dividenda společnosti Verizon přináší výnos 4,22% při 63 centech.

Podhodnocené akcie: Toyota (TM)

Fasáda autorizovaného prodejce ToyotaZdroj: josefkubes

Byl bych ochoten se vsadit, že většina čtenářů má o Toyotě určitý obraz. Značka je spojena se spolehlivostí a dlouhou životností. Tvrdím, že je to jedna z nejlepších společností na světě a že její konzervativní postoj je atraktivní. Konzervativní společnosti vyrábějící vanilková vozidla však nemají tendenci trh inspirovat.

To je v pořádku. Je to dobrá část důvodu, že Toyota má poměry P / E a P / B, které jsou nižší než dvě třetiny automobilového sektoru.

Tvrdím, že Toyota zaškrtla mnoho políček, do kterých se v poslední době zaplavily dolary automobilových investorů. Přesto se trh nezachytil na hodnotě, kterou Toyota představuje.

Toyota oznámila, že do roku 2025 bude mít ve své nabídce 70 elektrifikovaných vozidel. Samozřejmě, že v roce 2020 došlo k vzteku elektromobilů, z nichž většina se vyrovnala. Toyota je však u elektromobilů zavedeným jménem a lze s jistotou říci, že bude vyrábět elektromobily po celá desetiletí. Do té doby bude dobrý počet SPAC EV z roku 2020 pozůstatkem popelnice.

xbox live hry zdarma březen 2018

Další často diskutovanou automobilovou technologií jsou polovodičové baterie typu EV. Zatímco QuantumScape (NYSE: QS ), který nedávno získal masivní nadpisový prostor, se Toyota potichu pustila do vývoje vlastního baterie. Tady je dobrý důvod věřit že na trh přinese elektromobil s pevným stavem dříve, než to udělá jakýkoli jiný výrobce. Věřím, že Toyota zůstává podceňovaná kvůli své neochvějné a konzervativní povaze. Možná se vyplatí dívat se na to jinak.

V den zveřejnění Alex Sirois neměl (přímo ani nepřímo) žádné pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku.

Alex Sirois je nezávislým přispěvatelem doInvestorPlacejehož styl osobního investování akcií je zaměřen na dlouhodobý výběr akcií typu „buy-and-hold“ a budování bohatství. Poté, co pracoval v několika průmyslových odvětvích od elektronického obchodu přes překlady až po vzdělávání a využil svého MBA na univerzitě George Washingtona, přináší rozmanitou škálu dovedností, kterými filtruje své psaní.