5 akcií, které by mohly být dalším Amazonem

Poznámka redakce: 5 akcií, které by mohly být dalším Amazon byl dříve publikován v lednu 2020. Od té doby byl aktualizován tak, aby obsahoval nejdůležitější relevantní informace.

Amazonka (NASDAQ: AMZN ) byla jednou z nejpůsobivějších akcií v historii. Amazon nyní vrátil více než 165 000% z původní ceny veřejné nabídky (IPO) 18 USD (upravené o následné rozdělení akcií). Jinými slovy, 1 000 USD investovaných do IPO, bez prodeje za posledních 23 let, by dnes mělo hodnotu 1,65 milionu USD. Je zřejmé, že nalezení dalšího Amazonu nebude snadný výkon.

Výnosy společnosti pocházejí ze dvou klíčových faktorů.





Za prvé, jako firma, Amazon výrazně rozšířil svůj dosah. To, co bylo původně jen online knihkupcem, má nyní ruce ve všem, od cloud computingu přes online média až po potraviny.

Společnost se teprve nedávno ponořila do reklamy, ale rychle překonala Facebook (NASDAQ: FB ) a Abeceda (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) a nyní je Největší inzerent na Zemi .



Zadruhé, jako akcie se Amazonu podařilo udržet ocenění růstu po více než dvě desetiletí. Dlouho jsem tvrdil, že investoři se nemohou soustředit pouze na vysoký poměr ceny a zisku (P / E) společnosti k hodnotě akcií Amazonu. Trh jako celek nedrží toto krátkozraké zaměření. Společnosti je již více než 20 let přidělena značná prémie. V dohledné době po tomto konci není ani stopy.

Je to působivá kombinace. Je pravděpodobně nemožné duplikovat celý. Těchto pět akcií však má potenciál replikovat alespoň části amazonského vzorce a mohlo by se stát dalším Amazonem:

  • Náměstí (NYSE: SQ )
  • JD.com (NASDAQ: JD )
  • Shopify (NYSE: PRODEJNA )
  • Rok (NASDAQ: ROK )
  • Chegg (NASDAQ: CHGG )



Akcie, které by mohly být dalším Amazonem: Square (SQ)

Akcie, které by mohly být dalším Amazonem: Square (SQ)

Zdroj: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Díky snapback rally z minima v březnu se čtvercová zásoba draho drahá. Během tohoto poklesu se dotklo 38 $ a nyní se obchoduje výrazně nad 200 $ .

Obavy s oceňováním samozřejmě neudělaly nic pro to, aby potlačily neustálý nárůst akcií AMZN, a existuje jasný důvod, proč by společnost Square měla sledovat expanzi svého podnikání podobnou Amazonu.

Analytik společnosti Instinet, Dan Dolev, kdysi citoval srovnání Square s Amazonem a Alphabet jeho schopnost expandovat ze své současné základny pro zpracování plateb: Za 10 let bude Square pravděpodobně velmi odlišnou společností, které pomohlo zrychlení zisků akcií od platebních partnerů a neúnavné narušení služeb, jako jsou mzdy a lidské zdroje.

jaké jsou akcie s modrým čipem

Koneckonců, Amazon pomocí knih expandoval do širší nabídky elektronického obchodování. Odtamtud následovala hudba, video, cloud a další. Square může provádět podobnou strategii se svým platebním obchodem.

Jak zdůraznil náš vlastní Josh Enomoto, je prostor pro malé firmy zralý na narušení. Integrace plateb do mezd, HR a dalších nabídek by dramaticky rozšířila adresovatelný trh společnosti Square - a vedla by k potenciálnímu desetiletí či více výjimečného růstu. Square i nadále vede v oblasti kryptoměny.

Hodnocení akcií SQ se může zdát znepokojivé. Pokud však, stejně jako AMZN, může akcie SQ kombinovat vysoký násobek s konzistentní a působivou expanzí, má cestu k vytvoření podstatné hodnoty pro akcionáře v příštích pěti až deseti letech.

JD.com (JD)

Akcie, které by mohly být dalším Amazonem: JD.com (JD)

Zdroj: Sundry Photography / Shutterstock.com

V Číně je společnost JD.com nejblíže k následování modelu Amazonu. Zatímco soupeř Alibaba (NYSE: PORODNÍ ASISTENTKA ) získává většinu pozornosti, je to JD.com, kterému by se skutečně mělo říkat Amazonka z Číny.

Stejně jako Amazon (a na rozdíl od Alibaba), JD.com drží zásoby a investuje do špičkového dodavatelského řetězce. Také je expanduje do kamenných obchodů s potravinami . Partnerství s Walmart (NYSE: WMT ) by měl dále pomáhat jeho off-line ambicím. Dohoda s Cloudflare (NYSE: SÍŤ ) podporuje jeho cloudové a umělé inteligence ambice .

Pokud jde o podíl na trhu elektronického obchodování, je JD.com stále vzdálenou sekundou od Alibaba. A třetí místo Pinduoduo (NASDAQ: PDD ) se rychle uzavírá. Ale JD.com může vyhrát na novějších trzích, i když nesleduje Alibaba v elektronickém obchodování.

I zde je ocenění trochu znepokojující, protože akcie JD letos zatím získaly 68%. Žádná z akcií na tomto seznamu však nebude levná. Žádný by neměl být. Vzhledem k obrovským příležitostem v elektronickém obchodování i mimo něj se akcie společnosti JD s 30násobným budoucím ziskem stěží zdají být v rozporu.

Shopify (OBCHOD)

akcie, které by mohly být příštím Amazonem Shopify (OBCHOD)

Zdroj: justplay1412 / Shutterstock.com

Býčí pouzdro pro poskytovatele elektronického obchodu Shopify je přesně to, že se jedná o další Amazon - s obratem.

Nakonec Shopify nebude prodávat přímo spotřebitelům, jako to dělá Amazon. Spíše to pomůže podnikům. V tuto chvíli je v podstatě každá společnost, která není Amazonem, potenciálním zákazníkem Shopify.

Nejde jen o hru pro malé firmy, jak to mělo být na začátku. Shopify Plus cílí na větší zákazníky , počítaje v to Brod (NYSE: F ) a Anheuser-Busch (NYSE: NABÍDKA ). Jde to od špičky k patě Magento , získané Adobe (NASDAQ: ADBE ) zpět v roce 2018.

Zásoby SHOPu už nejsou jen platformou elektronického obchodování. Zahájení sítě Shopify Fulfillment Network je střelou přes příď samotného Amazonu. Stejně jako Square, i Shopify může zavádět nové funkce pro prodejce a vytvářet tak skutečně komplexní prodejní místo pro každou společnost, která chce prodávat online.

Mezinárodní expanze přidává další potenciální hnací sílu. Méně než třetina tržeb z roku 2019 pocházela ze zemí mimo Spojené státy.

nový uvádí příchutě bramborových lupínků 2016

Během své 26leté historie Amazon neustále získával stále více spotřebních výdajů, a to díky rostoucímu online trhu a rozšiřujícímu se dosahu.

Dlouhodobou cestou Shopify je dělat přesně to samé po obchodní stránce. Při 45násobném výnosu je cena OBCHODU cenová do značné míry s tímto potenciálem. Ale jak sám Amazon ukazuje, ocenění není důvodem k prodeji podniku s tak velkou příležitostí.

ROK (ROK)

ROK (ROK)

Zdroj: JHVEPhoto / Shutterstock.com

Amazon začal prodávat knihy online, což není skvělý obchod. Roku podpořila svůj raný růst prodejem hardwaru pro streamování videa, což také není skvělý obchod.

Možná se to nezdá. Roku překonal soupeře, včetně Amazonu, aby získal nejvyšší podíl na trhu. Ale to je z části proto, že Roku ve skutečnosti nevydělává peníze ze svého hráčského podnikání. Ve skutečnosti prodává svá zařízení se ztrátou.

Roku plánuje vydělat strašně hodně peněz jinde. Tržby z reklamy stále rostou. Streamování se spouští z Disney (NYSE: Dis ), AT&T (NYSE: T ) a Comcast (NASDAQ: CMCSA ) pouze zvýšily poptávku. Kanál Roku se stále více stává předními dveřmi do streamovacího ekosystému a do budoucna poskytuje další zdroj zisku.

A to je pravděpodobně jen začátek. Kombinace růstu streamingu a základny Roku téměř 40 milionů účtů dává společnosti potenciální možnosti. V roce 2004 nikdo nevěděl, že se Amazon stane předním poskytovatelem cloudových služeb na světě. V roce 2025 bude mít Roku pravděpodobně firmu, o které investoři dosud neuvažovali - nebo ocenili akcie ROKU.

Chegg (CHGG)

akcie, které by mohly být příštím Amazonem Cheggem (CHGG)

Zdroj: Casimiro PT / Shutterstock.com

Stejně jako Amazon i Chegg začal s knihami. V případě Chegga se jednalo o půjčovnu tištěných vysokoškolských učebnic.

To nebyl vůbec dobrý obchod - vůbec. Ale stejně jako v případě Roku byl původní obchod pouze ztrátovým vůdcem, který se používal k vybudování obrovské základny zákazníků. V roce 2015 poté Chegg tento podnik zadal externě a místo toho se zaměřil na svůj online ekosystém pro studenty vysokých škol.

Byla to nesmírně úspěšná strategie. Akcie CHGG za posledních pět let získaly 643%. Růst výnosů byl působivý, protože Chegg stále přidává nové služby. Působivá je také ziskovost: upravené čisté marže v roce 2019 byly téměř 30%. Jak vysoké školy stále častěji fungují online, věci vypadají pro Chegga lépe a lépe .

Před námi by měl být spousta růstu. Otřesy způsobené nový koronavirus pandemie může otřást vysokoškolským vzděláváním v USA i jinde. Masivní uživatelská základna společnosti Chegg a obrovský náskok před její konkurencí naznačují, že by společnost mohla vydělávat.

Luke Lango, který je už roky na vrcholu býčího případu, minulý měsíc tvrdil, že akcie CHGG by se mohly dostat na 200 $ ze současných 58 $. Mezinárodní růst, zrychlující se přechod k digitálnímu učení a kurz dovedností, který nabízí Thinkful, může všechny podpořit roky dalšího růstu. Chegg možná začal půjčovat učebnice, ale může skončit jako jeden z lídrů ve vzdělávání na celém světě.

Vince Martin pokrýval finanční odvětví pro InvestorPlace.com a další prodejny téměř deset let. V uvedených cenných papírech nemá žádné pozice.