5 MLP s vysokými výnosy stojí za to se podívat na podzim

Co zbývá říci o energetických zásobách? Stejně jako v jiných těžce zasažených průmyslových odvětvích byl nový koronavirus pro ropný a plynárenský prostor špatnou zprávou. Pokračuje oživení cen energie. Ale pro protiklady může být spousta příležitostí.

Jak to? Technologické akcie se obnovily (a pak i některé). Obnovily se také akcie spotřebitelů s modrým čipem. Pokud jste nekoupili v měsících následujících po březnové pandemické havárii, chybělo vám buď zotavení. Přesto, s tímto prostorem stále v psím domě, stále existuje spousta příležitostí k odskočení.

Znamená to, že jdete nakupovat hlavní ropné zásoby ExxonMobil (NYSE: XOM )? Možná, ale v jedné oblasti vesmíru zásob energie mohou být větší příležitosti. Mluvím o MLP, nebo zvládnout komanditní partnerství .





Jak název napovídá, jedná se o komanditní společnosti. Místo toho, aby byli retailoví investoři k dispozici pouze akreditovaným investorům, mohou je nakupovat a prodávat stejně jako běžné akcie. Jaká je výhoda? Jako průchozí entita , zisky nejsou na úrovni účetní jednotky zdaněny. Místo toho většina výnosů plyne investorům (rozdělení).

Odvrácená strana? Ze svého podílu na rozdělení musíte zaplatit daně. Je to podobné jako nastavení s REIT (trusty na investice do nemovitostí). Stejně jako tento populární nástroj pro investory s příjmy by ale investice v tomto sektoru mohly přinést nejen příjem, ale také potenciál pro podstatné zisky.



Jistě, tento sektor stojí před dlouhou cestou k oživení. Může se stát, že energetické zásoby po několik let nevystopují své předpandemické cenové hladiny. Ale s vysokými výnosy na počkání a příležitostí pro dlouhodobý růst, zvažte těchto pět MLP, když vstupujeme na podzim:

  • Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD )
  • Magellan Midstream Partners, L.P. (NYSE: MMP )
  • Phillips 66 Partners LP (NYSE: PSXP )
  • Suburban Propane Partners L.P. (NYSE: SPH )
  • Sunoco LP (NYSE: SLUNCE )

Energy Stocks: Enterprise Products Partners L.P. (EPD)

Zásoby energie: zásoby EPDZdroj: Casimiro PT / Shutterstock.com

Enterprise Products, jeden z největších MLP, je vlastníkem ropovodů i plynovodů na zemní plyn.

Ale s cenami obou komodit otřesenými pandemií a jejich dopady na poptávku po energii není překvapením, že od ledna poklesly akcie o více než 45%.



Přesto, s 11,5% forwardovým výnosem, se nyní může vyplatit koupit a držet se těsně, dokud se akcie neodrazí zpět na úroveň cen před vypuknutím. Jistě, stejně jako u mnoha středních společností, obsahuje rozvaha spravedlivou páku. Ale jak poznamenal jeden komentátor, tento MLP není přetížen . Nejen to, většina jeho nesplacených dluhů je dlouhodobá s pevnou sazbou. S ohledem na tuto skutečnost by investoři měli mít jistotu, že si společnost dokáže udržet současnou vysokou výplatní sazbu.

Dáme to dohromady a nákup akcií EPD má mnoho výhod, zatímco akcie zůstávají kolem 15 $ za kus. Neočekávejte rychlý návrat zpět nad 25 $ za akcii. Ale s dvouciferným výnosem by se vaše trpělivost mohla v příštích několika letech vyplatit.

Magellan Midstream Partners L.P. (MMP)

MMP sklademZdroj: © iStock.com / 3dmentat

Stejně jako Enterprise Products je Magellan dalším významným MLP. InvestorPlace Tezcan Gecgil diskutoval o tomto jménu již v červenci a poznamenal, že střední kapacita společnosti překonává 100 milionů barelů ropných produktů.

Nízké ceny energie však znamenaly špatnou zprávu pro držitele akcií MMP. Akcie zatím letos klesly o více než 46%. Po velkém poklesu v důsledku propuknutí se však ti, kteří dnes potápějí do akcií, mohou dostat na skvělý vstupní bod.

PlayStation a hry zdarma srpna 2015

Jak to? s forwardovým výnosem 12,3% je to další příležitost s vysokými výnosy pro investory s příjmy. Ano, můžete se obávat, že toto těžce zasažené střední jméno dokáže držet krok s aktuální úrovní výplat.

Jaké jsou šance na snížení distribuce? Magellan letos vyprodukuje dostatečný peněžní tok zachovat aktuální distribuční poměr tak, jak je . Ale kromě vytváření stabilních distribucí pro investory s příjmy je zde i něco pro ty, kteří hledají zisky.

S katalyzátory, jako je uzavření několika rafinérií potenciálně prospěšné pro MLP, zlepšení by mohlo být na obzoru. A s tímto zlepšením očekávejte, že se akcie začnou zotavovat z dnešních cen na nejnižší úrovni.

Ano, akcie MMP byly trendy nižší po částečném oživení počátkem léta. Ale zatímco sektor zůstává mimo laskavost, nechte tento hlavní MLP ve středním proudu na svém radaru.

Phillips 66 Partners LP (PSXP)

Zásoby energie: zásoby PSXPZdroj: Shutterstock

Po kráteru na začátku tohoto roku se většina MLP částečně zotavila. Ale ne vlastník potrubí Phillips 66 Partners.

Akcie PSXP se ve skutečnosti nadále snižují. Co způsobuje tento výprodej? Křídou to vystavte potrubí Dakota Access (DAPL). DAPL kontroverze vedla k hovorům aby to bylo vypnuto. A právní rozhodnutí minulý měsíc koupil plynovod i jeho investory nějaký čas. Šance jsou v potrubí zůstává otevřená do roku 2020 .

Riziko případného úplného odstavení však nadále váží akcie MLP.

akcie Robinhood pod 1 $ 2018

Proč si tedy kupovat toto jméno, které by v horším případě mohlo kvůli své expozici DAPL utrpět drtivou ránu? Považujte to za vysoce rizikovou příležitost s vysokou návratností. Právě teď, s upřednostňováním demokratů nejen získat zpět Bílý dům , ale vzít zpět také americký Senát , předání politické moci by mohlo urychlit úplné vypnutí DAPL.

A co když prezident Trump způsobí rozrušení? Výzvy k vypnutí DAPL by mohly být dále odloženy. To by mohlo znamenat masivní zvýšení zásob PSXP. Je pravda, že jde o spekulativnější hru, než na jakou jsou investoři MLP orientovaní na příjmy zvyklí. Nesázejte na ranč, ale riziko / výnos z této jedinečné příležitosti může být pro některé investory užitečné.

Suburban Propane Partners L.P. (SPH)

Sklad SPHZdroj: Shutterstock

Dosud jsme hovořili o MLP pro ropovody a plynovody / skladování. Suburban je ale jiný typ hlavní komanditní společnosti. Tento MLP, který je hlavně a prodejce propanu v severovýchodních Spojených státech je jedním z mála nepropustných MLP, které stále existují.

A, navzdory snížení jeho distribuce na polovinu , investoři mohou najít příležitost v akciích SPH. Nejen pro příjem, ale také pro potenciál velkých zisků. Po letošním poklesu o více než 32% může při vstupu do roku 2021 existovat jasná cesta k odskočení.

Jak to? I když je komerční poptávka stále nízká, vrací se na scénu. A se stabilitou poptávky po domácnostech bude společnost v příštích čtvrtletích schopna zlepšit výsledky. Jakmile investoři znovu získají důvěru v tuto těžce zasaženou energetickou hru, očekávejte, že tento MLP začne stoupat k předchozím cenovým úrovním.

I když není tak vysoký výnos (8,1%) jako výše uvedené názvy potrubí, obnovení zajistí návrat k normálu pro předchozí distribuci. To také pomůže přilákat investory zpět do akcií. I když se liší od většiny hlavních MLP, zvažte tohoto dodavatele propanu, který byste měli sledovat.

Sunoco LP (SUN)

Energetické zásoby: SUN zásobyZdroj: Gergely Zsolnai / Shutterstock.com

Stejně jako v případě Suburban je Sunoco MLP zaměřené na marketingový konec energetického podnikání. Ale tato společnost má na své straně více než silnou kapitálovou značku své vlajkové značky čerpacích stanic.

S akciemi s výnosem 13,6% se jedná o další dvoucifernou hru pro investory s příjmy. A i když akcie klesly meziročně mnohem méně (20,5%) ve srovnání s většinou MLP, mohl by zde být prostor pro zhodnocení spíše těchto potenciálních zisků než příjmu.

Co by mohlo vrátit body zpět do SUN stock? Co takhle ukončit dnešní nové normální prostředí? A k návratu k normálu by mohlo dojít do poloviny roku 2021 , protože prospektivní vakcíny jsou široce dostupné.

Díky vakcíně se mohou kanceláře znovu plně otevřít. Cestování se také může vrátit do normálu. S úplným oživením hromadného dojíždění a cestování za zábavou se zdá nevyhnutelný návrat v poptávce po benzínu. To pomůže posunout tohoto distributora ropných produktů a provozovatele čerpacích stanic výše.

Jistě, dnes existuje riziko, že ceny budou příliš brzy na oživení. Ale s vysokým výnosem poskytujícím výnosy na počkání se podívejte také na tuto energii po proudu.

V den zveřejnění neměl Thomas Niel (přímo ani nepřímo) žádné pozice v žádném z cenných papírů uvedených v tomto článku.

Thomas Niel, přispěvatel pro InvestorPlace.com, píše od roku 2016 analýzu jednotlivých zásob pro webové publikace.