4 podhodnocené biotechnologické akcie, které patří do nákupního seznamu každého investora

Rok 2021 byl rokem pozitivních výnosů hlavních amerických akciových indexů po působivém roce zisků navzdory volatilitě v roce 2020. Dow Jones je až 12%, S&P 500 je až 13% a zaostává Nasdaq Composite je stále meziročně o 9% vyšší. Vzhledem k pokračujícím rozhovorům o obavách z inflace a možnému posunu měnové politiky Federálním rezervním systémem je vhodná doba zaměřit se na podhodnocené akcie, zejména podhodnocené akcie biotechnologií.

Podle Svět IBIS , hlavní trhy s biotechnologickými produkty, které zahrnují lidské zdraví a výrobu potravin, jsou relativně odolné vůči hospodářským poklesům kvůli nediskrečním vlastnostem většiny konečných produktů. Toto odvětví je však extrémně závislé na sentimentu investorů, což může vést k volatilitě výnosů. Očekává se však, že příjmy odvětví vzrostou během těchto pěti let od roku 2021 do roku 2025.

Další zpráva od Acumen Research and Consulting s názvem Trh s biotechnologiemi - globální průmyslová analýza, velikost trhu, příležitosti a prognózy, 2020–2027 je optimistický ohledně budoucnosti biotechnologického průmyslu a uvádí, že se očekává, že globální trh biotechnologií poroste od roku 2020 do roku 2027 s CAGR kolem 15,5% a do roku 2027 dosáhne [a] tržní hodnoty přes 850,5 miliard USD.



S ohledem na to jsou zde 4 podhodnocené biotechnologické zásoby, které patří do vašeho nákupního seznamu:

  • Sage Therapeutics (NASDAQ: ŠALVĚJ)
  • Innoviva (NASDAQ: INVA )
  • Biogen (NASDAQ: BIIB )
  • SIGA Technologies (NASDAQ : NÁSLEDOVAT )

Tyto biotechnologické akcie kombinují nadprůměrné vyhlídky na dlouhodobý růst s podprůměrnými násobky ocenění. Biotechnologický průmysl je na křižovatce dvou silných průmyslových odvětví, což znamená, že následující podhodnocené biotechnologické zásoby mohou nabídnout výhody investic do zdravotní péče a výhody investic do technologií.



Podhodnocené biotechnologické zásoby: Sage Therapeutics (SAGE)

řada zkumavek a kapslí je zobrazena pod chladným modrým světlem představujícím zásoby biotechnologiíZdroj: Shutterstock

Akcie SAGE na konci 15. června 2021 propadly o 19,3%, poté, co výsledky studie v pozdní fázi vyvolaly otázky týkající se trvanlivosti a komerčního potenciálu pro nový lék na depresi. Tato neuspokojivá zpráva poškodila biotechnologický sektor jako Nasdaq Biotech Index ustoupil o 1,6%, což je největší pokles za více než měsíc.

Tato špatná zpráva má nyní stříbrnou podšívku, protože díky výprodeji jsou akcie SAGE velmi atraktivní. Rok 2020 byl pro společnost klíčovým fiskálním rokem, který po sérii ztrát z předchozích čtyř let konečně dosáhl zisku. Díky pozoruhodnému růstu tržeb o 16 123,06% v roce 2020 na 1,11 miliardy USD (ve srovnání s pouhými 6,87 miliony USD v roce 2019) se všechny klíčové finanční ukazatele ukázaly pozoruhodně zlepšit.

Poměr P / E (Q1 TTM) společnosti je 5,32 a poměr cena / kniha (Q1 MRQ) je 1,71. S cenou k prodeji (Q1 TTM) 3,08 a cenou volného hotovostního toku (Q1 TTM) 4,96 se zdá, že akcie jsou výrazně podhodnoceny ve srovnání s širšími hlavními průmyslovými odvětvími přípravy farmaceutik.



Vzhledem ke své vysoké finanční síle je akciová společnost SAGE zajímavá, ale toto obrovské zlepšení jejích financí v roce 2020 by mělo být sledováno, aby se zjistilo, zda se jedná o záblesk nebo o znamení budoucích věcí.

Innoviva (INVA)

Detailní koncepční obraz malé skleněné lahvičky s vláknem DNA v ní.Zdroj: Shutterstock

Když se podíváte na klíčové finanční poměry akcií INVA, pochopíte, proč tuto biotechnologickou společnost nazývám podhodnocenou.

Poměr P / E (Q1 TTM) 5,61, cena k prodeji (Q1 TTM) na 4,2, cena k volnému peněžnímu toku (Q1 TTM) 4,46 a cena k rezervaci (Q1 MRQ) na pouhých 2,07.

Ano, všechny tyto poměry jsou výrazně pod průměrem svého oboru. Tato společnost je finančně silná a také docela zisková, ačkoli rok 2019 byl špatným rokem s čistými ztrátami. Důležitost by opět měla být kladena na více než jen jeden dobrý rok finanční výkonnosti.

Důvěru vzbuzují pětileté trendy klíčových finančních metrik, jako jsou volný peněžní tok, výnosy a čistý příjem. Zvláště bych zdůraznil pozitivní růst volných peněžních toků za poslední čtyři po sobě jdoucí roky.

Ve skutečnosti s tržní kapitalizací 882,11 milionu USD by se tato společnost mohla velmi brzy stát akvizičním cílem.

Biogen (BIIB)

Budova továrny Biogen v: Luterbach Solothurn ŠvýcarskoZdroj: PictureDesignSwiss / Shutterstock.com

Zásoba biogenů nedávno prožila pěkné shromáždění, protože Food and Drug Administration zeleně rozsvítil lék společnosti Aduhelm pro léčbu Alzheimerovy choroby. Může však být populace, která je již v roce 2021 téměř o 60% vyšší, stále podhodnocena?

Odpověď je ano. I když se mi líbí finanční síla akcií společnosti Biogen, ještě více se mi líbí její ziskovost. Jedná se o vyspělou společnost s atraktivním, nepřiměřeným růstem výnosů. Společnost měla v roce 2020 špatný fiskální rok s výrazným poklesem tržeb, ale očekává se, že v roce 2021 dojde k oživení.

at & t koupit nebo prodat

Akcie mají silné základy, vysokou provozní marži 33,1% v roce 2020 a čistou marži 29,76% podle MorningStar. A navzdory špatnému roku 2020 akcie BIIB vykazují konzistenci, pokud jde o spodní řádek, ziskovost; Biogen od roku 2011 každoročně zvyšuje zisk.

Pokud zkontrolujeme finanční poměry, všechny jsou výrazně nižší než srovnatelné počty pro biotechnologický a farmaceutický průmysl. Ne všechno je růžové, protože společnost Biogen spolupracovala se společností Sage Therapeutics na výše uvedeném léku na depresi.

Akcie BIIB mají stále velkou hodnotu a jakýkoli výprodej by měl být považován za příležitost.

SIGA Technologies (SIGA)

vědec s ochrannými pomůckami a mikroskopem v laboratorní skladě JAGXZdroj: luchschenF / Shutterstock.com

Co je stejně dobré jako atraktivní cena akcií? Co takhle silná rozvaha a dobré základy? Naštěstí si investoři nemusí vybrat: akcie SIGA mají všechny výše uvedené.

Finanční síla této společnosti je vysoká, i když za posledních pět let zaznamenala vysokou volatilitu ve finančních metrikách, jako jsou výnosy, EBITDA a volné peněžní toky. SIGA Technologies má nyní velmi atraktivní ocenění, které je těžké ignorovat.

Jeho poměr P / E (Q1 TTM) je pouze 8,12. Jeho cena za prodej (Q1 TTM) je pouze 4,01. Jeho cena za rezervaci (Q1 MRQ) je 4,15. A dokonce i jeho cena k volnému peněžnímu toku (Q1 TTM) je nižší než relevantní poměr pro jeho odvětví.

Je nebezpečné soustředit se výhradně na finanční metriky a nakupovat jakékoli staré akcie pouze proto, že se jeví jako podhodnocené. To platí dvojnásobně pro biotechnologické zásoby, které jsou velmi citlivé na klinické studie a schvalování léčiv (nebo na jejich nedostatek).

Jak již bylo řečeno, akcie společnosti SIGA mají spoustu rizik, ale zároveň mají velmi silné základy, které je nyní těžké ignorovat. Vezměme si například jeho účetní hodnotu na akcii, která se zvýšila po tři po sobě jdoucí roky. Pro mě je SIGA další podhodnocenou akcií, která by se brzy mohla stát akvizičním cílem.

V den zveřejnění společnost Stavros Georgiadis, CFA neměla (přímo ani nepřímo) žádné pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku. Názory vyjádřené v tomto článku jsou názory autora, s výhradou InvestorPlace.com Pokyny pro publikování .

Stavros Georgiadis je držitelem charterové organizace CFA, analytikem pro výzkum kapitálu a ekonomem. Zaměřuje se na americké akcie a má vlastní blog o akciových trzích thestockmarketontheinternet.com/ . V minulosti psal různé články pro jiné publikace a je k dispozici na Cvrlikání a dál LinkedIn .