3 důvody pro nákup akcií AMD v roce 2021 a dále

Za poslední rok jsme zaznamenali silný výkon od Pokročilá mikro zařízení (NASDAQ: AMD ). Zatímco akcie AMD nebyly imunní vůči tržní volatilitě v prvním čtvrtletí roku 2020, v následujících měsících prokázaly svoji odolnost.

Billboard Advanced Micro Devices (AMD) zobrazující dvě ze svých oblíbených produktových řad, Ryzen a Radeon.Zdroj: Joseph GTK / Shutterstock.com

Tolik investorů bylo skeptických vůči této rally. Nejen v AMD, ale na trhu jako celku. Je to pochopitelné, protože pod povrchem stále existují skutečné problémy. Pro společnosti jako Advanced Micro Devices však nový koronavirus drasticky zrychlený jeho podnikání.

nejlepší akcie k nákupu pro rok 2015

To, zda je to spravedlivé, je irelevantní. Jednoduchá pravda je, že jakmile pandemie zasáhla, akcie AMD prudce ustoupily, protože si Wall Street uvědomil, že poptávka prochází střechou - a stále je.





Silný růst přetrvává

V roce 2020 AMD zvýšila své tržby o 45% na 9,76 miliard $, zatímco zisk 1,29 $ za akcii se oproti předchozímu roku zdvojnásobil. Pro AMD to byl skvělý rok, ale posun v těchto číslech je ještě ohromující.

Použijte to pro nějakou perspektivu:V červenci 2020 analytici očekávali rok 2021 tržby a výnosy 8,4 miliardy USD, respektive 1,05 USD za akcii. To platí opět pro fiskální rok 2021. Za celý rok 2020 AMD překonala tyto výsledky o 16,2%, respektive 22,9%.



Výše uvedené prohlášení lze snadno přečíst, aniž by skutečně zasáhlo domov. Je ale neuvěřitelné, že tato společnost v loňském roce snadno překonala letošní očekávání. To se ... nemělo stát. Ještě lepší? Hybná síla v jeho podnikání zůstává silná.

Analytici očekávají další rok silného růstu, přičemž prognóza tržeb se vyšplhá o 38,4% na 13,5 miliardy USD. Konsenzuální očekávání dále vyžadují více než 50% růst výnosů na téměř 2 USD na akcii.

Jsou tyto odhady příliš konzervativní? Na základě posledních několika čtvrtletí je to docela možné.



nejlepší místa pro život v USA 2014

Vedení a minulá výkonnost

Proč je společnost v pozici, ve které je? Z velké části díky vynikajícímu manažerskému týmu. AMD, vedená generální ředitelkou Lisou Su, za posledních několik let zaznamenala výrazný obrat ve zdánlivě každém aspektu.

Příjmy vzrostly o ohromující částku. Stejně tak aktiva, zisky a peněžní toky. Dluh byl snížen i v předchozích letech, zejména špatný dluh.

Jinými slovy, AMD drasticky vylepšilo svoji rozvahu. Omezila dlouhodobý dluh a posílila svá aktiva do bodu, kdy nyní může použít dobrý dluh k získání kvalitních aktiv prostřednictvím fúzí a akvizic a investování svých podniků.

Podívejte se na to a podívejte se na drastické zlepšení viděli jsme v roce 2020 (zvýrazněno tučně):

Příjmy Čistý příjem FCF LT dluh
2017 5,32 $ B 43 mil. USD - 45 milionů $ 1,32 miliardy $
2018 6,47 $ B 337 milionů USD - 129 mil. USD 1,11 miliardy $
2019 6,73 $ B 341 mil. USD 276 mil. USD 685 mil. USD
2020 9,76 $ B 2,49 miliardy $ 777 mil. USD 531 milionů $

V tabulce nejsou zahrnuta celková aktiva a celková pasiva. V roce 2017 činila tato čísla 3,54 miliardy USD, respektive 2,93 miliardy USD. V roce 2020 se však rozdíl značně zvětšil.

Celková aktiva vzrostla o 153% na 8,96 miliardy USD, zatímco celková pasiva vzrostla pouze o 6,7% na 3,12 miliardy USD.

Okraje se spálily výše a stejně tak i volný peněžní tok, protože AMD uvolňuje své provozní páky a svůj potenciál posouvá vpřed.

Burzovní graf AMD a poptávka po polovodičích

Denní graf akcií AMD.
Klikněte pro zvětšení Zdroj: Graf s laskavým svolením TrendSpider

Pro ty, kteří nevědí, existuje nedostatek čipů právě teď .

Situace je dvojí. Na jedné straně společnosti přicházejí o prodej, protože nemají nabídku k uspokojení poptávky. Například automobilky mohly čelit poklesu o 61 miliard dolarů letos v prodeji, protože nemají polovodiče, které potřebují.

je Tesla skladem dobrý nákup

Pro výrobce čipů také čelí určitému protivětru, protože maximální produkce znamená, že nemohou uspokojit další poptávku. Alespoň v pozici výrobců čipů však mohou získat cenovou sílu, protože poptávka převyšuje nabídku.

I když to má méně společného s Advanced Micro Devices a více co do činění s ostatními, stále je to dobré pro zásobu AMD, že její kolegové jsou horkí. AMD také čelí nedostatku svých vlastních, primárně v hrách a počítačích .

Pokud jde o cenu akcií, tato má zvláštní vzor pro ty, kteří se zajímají o techniku.

Podívejte se na způsob, jakým má akcie AMD tendenci se konsolidovat, než uděláte prudký posun nahoru. V první polovině roku 2020 se konsolidovala pod odpor klesajícího trendu (modrá čára), než vybuchla výše. Poté několik měsíců zůstalo pod 87 USD, než došlo k dalšímu posunutí výše.

zásoby koupit pro elektromobily

Jinými slovy, AMD má tendenci uklidňovat investory, aby spali před prudkým posunem výše. S trochou štěstí se tahle prosadí přes aktuální maxima a později v tomto roce vymaže 100 $.

V den zveřejnění Matt McCall neměl (přímo ani nepřímo) žádné pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku.

Pracovník výzkumu InvestorPlace, který je primárně odpovědný za tento článek, zastával dlouhou pozici v AMD.

Matthew McCall opustil Wall Street, aby skutečně pomohl investorům - tím, že je dostane do největších a nejrevolučnějších trendů na světě PŘED kdokoli jiným. Kliknutím sem zobrazíte, co má Matt teď v rukávu .