10 nejlepších dlouhodobých akcií k nákupu a držení

Investice do akcií by skutečně měla být o nákupu podkladových společností, nejen o akciích společností. Může to číst jako banální, ale než kliknete na tlačítko Koupit ve svém makléřském účtu, musíte společnost poznat a chtít ji vlastnit. Tento proces pomáhá investorům identifikovat nejlepší dlouhodobé akcie ke koupi a držení.

Znamená to také pochopit, co společnost nyní dělá - a co čeká. Jsou produkty a služby v poptávce a bude to pokračovat? Má společnost pod kontrolou i náklady, pokud jde o výrobu dalších věcí nebo poskytování více služeb.

Když se podívám na společnost, nehledám jen rostoucí tržby, ale také rostoucí provozní zisky. Výdělky lze spravovat za dané čtvrtletí. Ale prodej je prodej, pokud nedojde k podvodu. Odečtením nákladů na zboží a služby - spolu s obecnými a administrativními náklady - získáte provozní zisky.





Chcete vlastnit společnosti s tlustými provozními zisky a rostoucími provozními maržemi. To znamená, že když společnost prodává více, vydělává více na každé transakci. To ukazuje, že společnost nejen nakládá s cílem získat podíl na trhu v krátkodobém horizontu.

Pak se chcete zeptat: Co se pokazí a jak to bude společnost řešit? To, co se pokazí, obvykle spadá buď do poklesu tržeb, nebo do růstu nákladů. Vraťte se zpět do minulých let a zjistěte, kdy poklesly tržby nebo kdy vzrostly náklady a jak to pro společnost dopadlo.



A pokud historie neposkytuje dostatek důkazů, není tak těžké určit čísla.

Nezastavujte svůj výzkum v oblasti prodeje a zisků

Většina investorů se zastaví na péči o tržby a zisky na jejich nebezpečí.

To znamená, že po zábavném výkazu zisku a ztráty se musíte obrátit na rozvahu. Jsem bývalý bankéř a chlápek na trhu s dluhopisy. A pokud nevidím, že půjčuji společnosti peníze, pak je nekupuji - a nedoporučuji je předplatitelům Výnosné investování .



Můžete provést vlastní základní kreditní analýzu. Podívejte se na současný poměr, který porovnává hotovost a ekvivalenty s pasivy do jednoho roku. Pokud je tento poměr menší než 1, pak může společnost potenciálně ohrozit. Pak se podívejte na dluh ve srovnání s aktivy. Pokud má společnost dluhy, které se šplhají blíže ke 100% aktiv, je to velká červená vlajka, která chybné kroky přinese diskuse o kapitole 11.

do jakých zásob marihuany investovat

A pokud má společnost hromadu dluhů, která se brzy objeví, pak by měl být vypracován plán, jak ji převrátit. Dávám přednost společnostem, které mají dluhy rozložené na celé datum splatnosti. A mám rád, aby společnosti s dluhopisy a jinými veřejně obchodovanými dluhy byly na trhu dobře podporovány. Pokud má společnost dluhopisy, které se prohýbají, znamená to, že na věřitele to nezapůsobí, a musíte zůstat stranou.

A konečně, pokud je rozvaha a výkaz zisku a ztráty v pořádku, sestupuje to k hodnotě akcií.

Nejprve se zaměřím na aktuální poměr ceny a prodeje, který bere tržní kapitalizaci dělenou koncem ročního prodeje společnosti. Pokud je poměr ceny a prodeje společnosti 1krát, znamená to, že akcie jsou oceněny tím, co společnost prodala. Poměr 2 znamená, že akcie jsou oceněny dvojnásobkem toho, co prodala.

Ale chcete najít dobrou společnost, která nemá plnou cenu.

Za tímto účelem se podívejte na cenu ve srovnání s vnitřní hodnotou. Toto se označuje jako poměr cena-kniha. Porovnejte jej se svými vrstevníky a zjistěte, zda jsou akcie skutečně levnější nebo zda jsou drahé.

10 dlouhodobých akcií ke koupi a vyhodnocení každý měsíc

Většina si myslí, že můžete jen koupit a zapomenout na dlouhodobé zásoby. Všechny výše uvedené analýzy však musíte provádět každý měsíc. Shrňte to tak, že si položíte otázku: Koupil bych tuto akci znovu a proč? A pak se zeptejte sami sebe: Za jakou cenu?

Pokud nemůžete odpovědět na první otázku - nebo pokud je cena, kterou byste byli ochotni zaplatit, nižší než aktuální cena - je na čase prodat. Pokud jsou ale oba dotazy dobré, vlastněte akcie a kupte si možná další.

Nikdy nedržte akcie a doufejte, že se něco podaří. Pokud akcie klesnou, příliš mnoho investorů se přiměje, aby se pokusili prodat. To nikdy nefunguje a pravděpodobně bude následovat další bolest. Nebo se investoři domnívají, že si vedli tak dobře s akciemi, které odmítají vyplatit - opět ponechávají dostatek prostoru bolesti.

Dobře, dost s mými slovy o dlouhodobých zásobách. Toto čtete, abyste získali pokyny k akciím, na kterých si můžete udělat domácí úkol a případně si je koupit. Zde je 10 dlouhodobých akcií, kterým nyní fandím:

  • FMC Corporation (NYSE: FMC )
  • Microsoft (NASDAQ: MSFT )
  • Nestlé (OTCMKTS: NSRGY )
  • Procter & Gamble (NYSE: PG )
  • Zoetis (NYSE: ZTS )
  • Verizon (NYSE: VZ )
  • Černý kámen (NYSE: BLK )
  • Velikonoční vládní nemovitosti (NYSE: dát )
  • Samsung (OTCMKTS: SSNLF )
  • Amazonka (NASDAQ: AMZN )

Každá z těchto akcií, kterou jsem sledoval, a ve většině případů nějakou dobu vlastnil. Každou z nich pořád kontroluji. Poznámka: Tyto dlouhodobé akcie nejsou v žádném konkrétním pořadí. Vytáhl jsem je z modelových portfolií svých Výnosné investování , který slaví 31. rok vydání.

Dlouhodobé zásoby: FMC Corporation (FMC)

Dlouhodobé zásoby: FMC

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celkový výnos FMC

První z mých dlouhodobých akcií je FMC. Tato společnost sahá do roku 1883 a pracovala na tom, aby pomohla zemědělcům produkovat plodiny s vyššími výnosy. Jeho herbicidy a pesticidy se používají - a jsou přijaty - po celém světě, včetně tvrdých trhů v Evropě, Číně a Indii.

Tržby nadále rostou, přičemž poslední tři roky ukazují průměrné roční zisky 26,6%. Provozní marže jsou tlusté na 17,8%, což pak přináší návratnost vlastního kapitálu 17,2%. Dluhy jsou nízké na 35% aktiv a současný poměr je v pořádku 1,5krát.

Akcie přinášejí 1,9% a jsou atraktivní za pouhých 2,6násobek prodeje.

Společnost FMC poskytla za posledních 10 let výnos 306,8%, což je průměrný roční ekvivalent 15,1%.

Microsoft (MSFT)

Dlouhodobé zásoby: MSFT

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celková návratnost MSFT

Microsoft je transformační technologická společnost, která přešla od jednotkového prodeje softwaru v krabici k opakujícímu se prodeji předplatného softwaru a služeb. A hraní her je i nadále velkým prodejcem, který jen zvyšuje vyhlídky společnosti.

Jen za poslední tři roky vzrostly tržby v průměru o 11,4% ročně. Provozní marže je tučná na 34,1% při rentabilitě vlastního kapitálu 44,2%.

Navíc je hotovost společnosti Microsoft bohatá s aktuálním poměrem 2,5krát. Dluhy jsou také nízké, pouze 30,2% aktiv společnosti.

Výnos je nízký, 1,1%, protože si zachovává 64 výnosů. Ano, akcie MSFT jsou drahé, protože úspěšné technologické společnosti obchodují s 10,2násobným prodejem, ale vidím akcie jako stále hodnotu ve svém prostoru.

MSFT za posledních 10 let vrátil 766,3% s průměrným ročním ekvivalentním výnosem 24,1%.

dividendové akcie nakupovat a držet navždy

Nestlé (NSRGY)

Dlouhodobé zásoby: NSRGY

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celkový výnos NSRGY

Nestle je reformovaná společnost zabývající se potravinami a výrobky pro spotřebitele a po jejích produktech vidí obrovskou americkou i celosvětovou poptávku. Dobře odvádí také kontrolu nad náklady na svou výrobu a přepravu. A zatímco výnosy rostou pomaleji vzhledem k měkčím ekonomikám mimo USA, jsou pozitivní na 1,1% ročně během posledních tří let.

Nestlé je bankomat. Provozní marže se pohybuje na úrovni 17,3%, což následně zajišťuje návratnost vlastního kapitálu 23,1%. Společnost denně pumpuje hotovost do své pokladny - takže je stále po ruce. To znamená, že aktuální poměr je pouze 0,9, což je vzhledem k jeho podnikání v pořádku. Dluhy jsou opravdu nízké, pouze u 29% aktiv.

A výnos je vyšší než u obecného průměru akciového trhu S&P 500 na 2,6%.

Akcie se americkým investorům za posledních 10 let vrátily o 223,8% s průměrným ročním ekvivalentním výnosem 12,5%.

A akcie jsou stále na hodnotě pouze 3,3krát koncové a spolehlivé prodeje.

Procter & Gamble (PG)

Dlouhodobé zásoby: PG

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celková návratnost PG

Stejně jako Nestle, i společnost Procter & Gamble odvedla dobrou práci při reformě svého managementu a zaměřila se na to, aby byly její spotřební výrobky žádoucí v měnících se tržních podmínkách. Společnost Procter & Gamble nebyla vždy dobře fungující společností. Spokojila se se svými výrobky a zákazníky. Problémem byly také náklady na výrobu a přepravu. Společnost se mi však v posledních dvou letech osvědčila - při řešení výzev a provádění potřebných změn.

Výnosy se nyní pohybují kladně a provozní marže rostou až na současnou úroveň 8,1%. Na druhé straně se návratnost vlastního kapitálu zlepšuje na současnou úroveň 9,6%.

Hotovost do společnosti vždy proudila, takže její pokladnice drží méně po ruce. Výsledkem je aktuální poměr pouze 0,7. Její dluhy jsou však velmi nízké, pouze na 26,1% aktiv.

Dividendový výnos je na 2,8% - opět lepší než u S&P 500.

Jak jsem uvedl výše, P&G bylo pro akcionáře do roku 2018 trochu zklamáním. Od té doby však akcie odrážejí pozitiva společnosti a jejího vedení. Za posledních 10 let činila návratnost 149,6%, což je průměrný roční ekvivalent 9,6%.

je nike dobré zboží k nákupu hned

Dlouhodobé zásoby: Zoetis (ZTS)

Dlouhodobé zásoby: ZTS

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celková návratnost ZTS

V současném světě nového koronaviru se viry staly fenoménem make-and-break pro ekonomiku a trhy. Ale Covid-19 není jediný virus způsobující zmatek.

Africký mor prasat (ASF) decimuje populace prasat po celém světě, což má vážný dopad na dodávky vepřového masa. Zoetis s ním bojuje vakcínami a léčbami pro hospodářská zvířata, které má už léta.

Je to jeden z lídrů v oblasti péče o zvířata a vakcín, včetně domácích mazlíčků, jako je můj milovaný miniaturní jezevčík Blue. Výnosy jsou i nadále vysoké - pouze za poslední rok vzrostly o 7,5%. Provozní marže jsou velmi tučně na 31,4% a přispívají k pozoruhodné návratnosti kapitálu 63,6%.

Spousta peněz a ekvivalentů činí současný poměr 2,6. A zatímco dluhy jsou vyšší na 57,6% aktiv, je to dobrý úvěr u nedočkavých věřitelů a věřitelů.

Akcie byly dobrou dlouhodobou investicí, přičemž posledních 10 let zaznamenalo návratnost 432,4% při průměrném ročním ekvivalentním výnosu 25,7%.

Dividendový výnos je lakomý. Společnost má vysokou míru retence pro další vývoj léčiv a dalších produktů. A akcie jsou vysoce ceněny, protože jde o zásadní společnost v oblasti zdravotnických technologií s poměrem ceny a prodeje 9,9krát.

Verizon (VZ)

Dlouhodobé zásoby: VZ

Zdroj: Grafy z Bloomberg

VZ celkový výnos

Verizon je předním poskytovatelem datových a hlasových komunikací, primárně působících v USA. Trendy vzdálené práce a pobytu doma vedly pouze k tomu, že trh to považuje za důležitější pro ekonomiku.

Výnosy jsou do značné míry stabilní, s mírným ročním průměrným nárůstem o 1,5% jen za poslední tři roky. Provozní marže jsou ale dobré na 23%, což zase pomáhá návratnosti vlastního kapitálu 31,7%.

S tímto gigantem plyne spousta peněz. To znamená, že má menší potřebu držet hotovost po ruce a její aktuální poměr 0,8 je přijatelný. Dluhy lze také spravovat na 45,6% aktiv.

Navíc Verizon září svou dividendou, která přináší 4,5%.

Verizon byl za posledních 10 let dobrý pro investory a vracel se 233,1% v průměrném ročním ekvivalentu 12,8%. Přesto je to dobrá hodnota, která je pouze 1,7krát vyšší než její koncové prodeje.

BlackRock (BLK)

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celková návratnost BLK

BlackRock je jednou z největších světových společností pro správu aktiv, která provozuje biliony vládních investičních fondů. A spravuje hlavní fondy pro investování do důchodu pro všechny americké federální zaměstnance. Je také lídrem v pasivním investování prostřednictvím své obrovské nabídky svých produktů fondů obchodovaných na burze.

Jo, je to také pod kontraktem Federálního rezervního systému, aby dohlížel na nákup dluhopisů. Stalo se tak po finanční krizi v letech 2007–2008.

byl dnes akciový trh

Toto je špičkový člen mých dlouhodobých akcií a společnost, která se zaměřuje na obchodování.

Výnosy jsou stabilní - i když na některých trzích mimo USA jen mírně stoupají. V USA se však zisky v posledních třech letech pohybovaly průměrně každý rok na 8,8%.

Poměr efektivity BlackRock se pohybuje na 59,5%, a přestože by měl být lepší, je vzhledem k jeho velikosti stále přiměřený. Dluhy téměř neexistují a dosahují pouze 3,4% aktiv.

Investoři zaznamenali za posledních 10 let návratnost 298% při průměrném ročním ekvivalentním výnosu 14,8%. To zahrnuje spravedlivou dividendu s výnosem 2,9%. A akcie je hodnota založená na poměru cena-kniha v současné době 2,4krát.

Easterly Government Properties (DEA)

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celková návratnost DEA

Easterly Government Properties je důvěra v investování do nemovitostí (REIT), která má obzvláště stabilní zaměření. Jejím hlavním nájemcem je vláda USA. To znamená, že ať už je ekonomika dobrá nebo špatná - strýček Sam mu platí nájem. Proto tvoří tento seznam dlouhodobých akcií.

Výnosy nadále rostou velmi silným průměrným ročním tempem 28,5% jen za poslední tři roky. Provozuje své majetkové operace efektivně, což má za následek solidní návratnost finančních prostředků z operací ve výši 9,6%.

Společnost je na veřejném trhu novější, ale od svého IPO v roce 2015 vrátila 106,5% s průměrným ročním výnosem 14,7%. DEA akcie je hodnota - běží na 1,7násobku své účetní hodnoty.

ulice nejlépe hodnocené akcie

Jo, a dividenda je pěkná s výnosem 4,3%.

Samsung Electronics (SSNLF)

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celková návratnost SSNLF

Společnost Samsung Electronics je lídrem v oblasti globálních technologií. Velmi málo technologických položek funguje bez dílů a komponent, které společnost Samsung vynalezla, vyvinula nebo vyrobila. Jeho vlastní značkové výrobky jsou jedny z nejkvalitnějších na trhu.

A Samsung nyní není jen o technologické poptávce. Těží z uvolnění Číny a dalších asijských trhů. Potom to bude mít prospěch, protože se znovu otevřou americké továrny a laboratoře, a mnoho jich již je. Provoz a výnosy společnosti Samsung by se měly vrátit a být i nadále před svými konkurenty.

Tržby vzrostly za poslední tři roky v průměru o 20,1% v Číně a 3% v Severní Americe. Samsung má průměr na ostatních trzích téměř 4%.

Marže ve výši 12,1% jsou dobré pro tak obrovskou a diverzifikovanou společnost a návratnost vlastního kapitálu se pohybuje na úrovni 7,4%.

Spousta hotovosti vede k současnému poměru 2,8 a má velmi malý dluh, přičemž poměr dluhu k aktivům je 5,2%.

Akcie se americkým investorům za posledních 10 let vrátily 288,4% s průměrným ročním ekvivalentním výnosem 14,5%. A přináší 2,8%, což je dobré pro asijskou společnost. Navíc jsou akcie levné. Jejich hodnota je pouze 1,2krát za knihu a 1,3krát za koncem prodeje.

Jedna poznámka: Akcie mohou být trochu náročné nakupovat prostřednictvím některých makléřských společností a mohou vyžadovat telefonní hovor.

Amazon (AMZN)

Zdroj: Grafy z Bloomberg

Celková návratnost AMZN

Kdo nezaplatil za produkt nebo službu prostřednictvím Amazonu? Jsem členem Prime a mám přístup k jeho obrazovým, zvukovým a knižním službám. A mám mnoho zařízení Alexa, které používám po celý den. A pak je tu jeho Amazon Web Services (AWS).

Díky současnému nepořádku je Amazon další nutností. Nadále dodává základní věci, jako je toaletní papír a čisticí prostředky. A také používám platformu pro další digitální informace z Washington Post . Také nemůžete zapomenout na jídlo. Prostřednictvím Amazonu dostávám zboží pro domácnost od Whole Foods i produkty pro mého miniaturního jezevčíka Blue.

Tuto společnost jsem jako spotřebitel měl vždy rád, ale nedostal jsem ji úplně jako investora. Přišel jsem však k jinému chápání toho, co Amazon znamená jako investici. Je to spíše index toho, co funguje správně v USA

Společnost v posledním roce vzrostla o 20,5%. Marže jsou tenčí na 5,2%, ale návratnost vlastního kapitálu je dobrá na 18,6%. Jeho současný poměr je v pořádku 1,1 a dluhy jsou nízké na 34,4% aktiv.

Ačkoli neplatí dividendu, akcie za posledních 10 let stále přinesly výnos 1 906% při průměrném ročním ekvivalentním výnosu 34,9%. A přesto zde existuje určitá hodnota, přičemž akcie jsou oceněny 4,1krát za koncem prodeje.

Vím, že moji předplatitelé Výnosné investování nezaplatil mi, abych jim řekl o Amazonu. Doporučoval jsem však akcie AMZN, protože společnost je skutečně předním indexem rozvíjejících se USA a mnoha dalších ekonomik a trhů.

Neil George byl kdysi hvězdným obchodníkem s dluhopisy, ale nyní pracuje ráno a večer, aby odváděl čtenáře od pastí - a do bezpečné a nejvýkonnější investice s příjmem . Neilův nový příjmový program je stroj generující peníze ... ten, který vám může pomoci sbírejte 208 $ každý den na otevřeném trhu . Neil nemá žádné podíly ve výše zmíněných cenných papírech.